LATAM Tax Newsletter Diciembre 2025

Comisión Arbitral del Convenio Multilateral (CACM): General Resolution N° 19/2025

Multilateral Agreement: Comprehensive Organization of the Nomenclador de Actividades Económicas del Sistema Federal de Recaudación (NAES - Nomenclature of Economic Activities of the Federal Collection System).

The CACM (Arbitration Commission of the Multilateral Agreement) establishes a comprehensive reorganization of the Economic Activities Nomenclature of the Federal Tax Collection System, unifying all current and discontinued codes, along with their equivalencies in the ARCA (Agencia de Recaudación y Control Aduanero - Customs Collection and Control Agency) nomenclature, into a single regulatory document to facilitate consultation and application. Taxpayers are authorized to identify effective dates without altering the previous regulatory scope.

ARCA - General Resolution N° 5798

Transfer pricing: thresholds requiring compliance with the supplementary tax return are raised. Amounts and processes related to transfer pricing and international transactions are updated according to Decree 767/2025. Requirements and thresholds change.

AGIP – Buenos Aires Ciudad: Resolution N° 555/2025

City of Buenos Aires: Extension for interchangeable use of Clave MiBA and Clave Ciudad until January 2026. The Administración Gubernamental de Ingresos Públicos (AGIP - Governmental Administration of Public Revenue) extends until January 31, 2026, the deadline for using either the Clave MiBA or Clave Ciudad in applications and web services.

UIF: Resolution N° 233/2025

Money Laundering: Information exchange between specific regulatory bodies.

The Unidad de Información Financiera (UIF - Financial Information Unit) establishes the technical procedures for the flow of information regarding the prevention of Money Laundering (ML), Terrorist Financing (TF), and the Proliferation of Weapons of Mass Destruction (PMD) between regulatory bodies such as the Banco Central de la República Argentina (BCRA - Central Bank of Argentina), the Comisión Nacional de Valores (CNV - National Securities Commission), the Instituto Nacional de Asociativismo y Economía (INAES - National Institute of Cooperatives and Mutuals), and the Superintendencia de Seguros (Superintendency of Insurance), and their international counterparts, in order to optimize the traceability of suspicious transactions and strengthen the agency's risk matrix.

Comisión Arbitral del Convenio Multilateral (CACM): Resolución General N° 19/2025

Convenio multilateral: Ordenamiento Integral del Nomenclador de Actividades Económicas del Sistema Federal de Recaudación (NAES). 

La autoridad responsable establece un ordenamiento integral del Nomenclador de Actividades Económicas del Sistema Federal de Recaudación, unificando en un solo cuerpo normativo la totalidad de los códigos vigentes y dados de baja, junto con sus equivalencias con el nomenclador ARCA (Agencia de Recaudación y Control Aduanero), a fin de facilitar su consulta y aplicación. Se habilita a los contribuyentes a identificar fechas de vigencia, sin alterar el alcance normativo precedente.

ARCA: Resolución General N° 5798

Precios de transferencia: se elevan los umbrales que obligan a cumplir con la declaración jurada complementaria. Se actualizan montos y procesos en precios de transferencia y operaciones internacionales según Decreto 767/2025. Cambian requisitos y umbrales.

AGIP – Buenos Aires Ciudad: Resolución N° 555/2025

Ciudad de Buenos Aires: Prórroga para uso indistinto de Clave MiBA y Clave Ciudad hasta enero 2026. La Administración Gubernamental de Ingresos Públicos (AGIP) prorroga hasta el 31 de enero de 2026 el plazo para utilizar indistintamente la Clave MIBA y la Clave Ciudad en los aplicativos y servicios web.

UIF: Resolución N° 233/2025

Lavado de Activos: intercambio de información entre organismos de contralor específicos. 

La Unidad de Información Financiera (UIF) establece los procedimientos técnicos para el flujo de información en materia de prevención de Lavado de Activos (LA), Financiación del Terrorismo (FT) y Proliferación de Armas de Destrucción Masiva (FP) entre algunos organismos de contralor como el Banco Central de la República Argentina (BCRA), la Comisión Nacional de Valores (CNV), el Instituto Nacional de Asociativismo y Economía Social (INAES) y la Superintendencia de Seguros y sus pares internacionales con el fin de optimizar la trazabilidad de operaciones sospechosas y fortalecer la matriz de riesgo del organismo.

New tax rules that reduce tax benefits and change the percentages of tax regimes

In the final stretch of 2025, Complementary Bill (PLP - Projeto de Lei Complementar) No. 128/2025 was converted into Complementary Law No. 224/2025, and its general regulations were published by Decree No. 12,808/2025 and, subsequently, by Brazilian Federal Revenue Service (RFB - Receita Federal do Brasil) Normative Instruction No. 2,305/2025 and Ministry of Finance (MF - Ministério da Fazenda) Ordinance No. 3,278/2025.

These regulations address the reduction of federal tax, financial, or credit incentives and benefits granted exclusively within the scope of the Union. The supplementary law stipulates that the total tax benefits (or tax waivers) may not exceed 2% of GDP calculated based on the statement of tax expenditures included in the 2026 Budget Law.

The tax benefits subject to reduction are those related to Social Integration Program (PIS - Programa de Integração Social)/ Contribution to Social Security Financing (COFINS - Contribuição para o Financiamento da Seguridade Social), Corporate income tax (IRPJ - Imposto sobre a renda das pessoas jurídicas), Social Contribution on Net Profit (CSLL - Contribuição Social sobre o Lucro Líquido), Tax on the importation of foreign products (II - Imposto sobre a importação de produtos estrangeiros), Tax on Industrialized Products (IPI - Imposto sobre Produtos Industrializados), and social security contributions of the employer, the company, and the entity equivalent to it, under the following terms:

• Exemption and zero rate
  Application of a rate equal to 10% of the nominal rate of the tax to which the benefit refers,
• Rate reduction
  Taxation then corresponds to the sum of the percentage corresponding to 90% of the reduced rate and 10% of the nominal rate,
• Reduction of the tax base
  Application of 90% of the reduction of the tax base provided for in the specific legislation of the benefit,
• Financial or tax credit, including presumed or fictitious credit
  Limitation to 90% of the original value of the credit, cancelling the unused amount, provided that it is not recorded or whose right to recording has not been acquired by December 31, 2025,
• Reduction of tax due: reduction to 90% of the tax already reduced
  Optional special or preferential tax regimes where taxes are levied as a percentage of gross revenue (such as the Simples Nacional): a 10% increase in the gross margin percentage; and
• Presumed Profit Regime
  A 10% increase in the presumption percentage. In the case of calculation under the presumed profit regime for IRPJ and CSLL, the increase only applies to the presumption percentages applicable to the portion of total gross revenue that exceeds the limit of R$ 5,000,000.00.
  
  This annual limit must be monitored throughout the year by the accumulated revenue: in the (quarterly) assessment period in which the ceiling is exceeded, the 10% increase in the presumption percentages applies only to the portion that exceeds the limit; in subsequent periods of the same year, the increase applies to all revenue of each assessment. If the company has activities with different percentages, the application is made proportionally to the revenue of each activity, both at the time of the overshoot (on the surplus) and afterwards (on the total).
• Withholding of income tax (IRRF - Imposto de Renda Retido na Fonte) on dividends paid to non-residents
  Profits and dividends paid to non-residents (whether individuals or legal entities) will now be subject to a 10% income tax withholding.

Congress concludes voting on the second stage of tax reform

On December 16th, Congress finalized the analysis of the amendments and the voting on the second stage of the tax reform regulation, after having already approved the base text in the early hours of the 15th.

PLP No. 108/2024 began its legislative process in the Chamber of Deputies and, after approval, proceeded to the Federal Senate for analysis. The text now goes to the President for sanction, after having been under discussion for almost a year and a half.

The Brazilian Tax Reform establishes a transition period for the replacement and unification of current taxes with new taxes between 2026 and 2032. Check below how the schedule will look year by year:

• PIS (Programa de Integração Social - Social Integration Program)
  2026: No change - 2027: Extinction.
• Cofins (Contribuição para o Financiamento da Seguridade Social - Contribution to Social Security Financing)
  2026: No change - 2027: Extinction.
• CBS (Contribuição sobre Bens e Serviços - Contribution on Goods and Services
  2026: Rate of 0.90% - 2027: Rate of 8.70% - 2028: Rate of 8.70% - From 2029 onwards: the rates will be defined by Senate resolution, respecting the limits established in Complementary Law.
• ICMS (Imposto sobre Circulação de Mercadorias e Serviços - State VAT)
  2026: No change - 2027: No change - 2028: No change - 2029: Reduction to 90% - 2030: Reduction to 80% - 2031: Reduction to 70% - 2032: Reduction to 60% - 2033: Extinction.
• ISS (Imposto Sobre Serviços - Municipal Service Tax)
  2026: No change - 2027: No change - 2028: No change - 2029: Reduction to 90% - 2030: Reduction to 80% - 2031: Reduction to 70% - 2032: Reduction to 60% - 2033: Extinction.
• IBS (Imposto sobre Bens e Serviços – Tax on Goods and Services)
  2026: 0.1% state tax - 2027: 0.05% state tax + 0.05% municipal tax - 2028: 0.05% state tax + 0.05% municipal tax - 2029: 10% - 2030: 20% - 2031: 30% - 2032: 40% - 2033: 100%.
  The IBS rates will be defined by Senate resolution, respecting the limits of the Complementary Law.
• IPI (Imposto sobre Produtos Industrializados - Tax on Industrialized Products)
  2026: No change - From 2027: rate reduced to 0%, maintained only for products that have incentives in the Manaus Free Trade Zone.
• IS (Imposto Seletivo - Selective Tax)
  The rate and calculation bases will be defined by Ordinary Law.

Nuevas normas fiscales que reducen los beneficios fiscales y cambian los porcentajes de los regímenes fiscales

En el tramo final de 2025, el Proyecto de Ley Complementaria (PLP - Projeto de Lei Complementar) N° 128/2025 se convirtió en Ley Complementaria N° 224/2025, y sus reglamentaciones generales fueron publicadas por el Decreto N° 12.808/2025 y, posteriormente, por la Instrucción Normativa de la Secretaría de Ingresos Federales de Brasil (RFB - Receita Federal do Brasil) N° 2.305/2025 y la Ordenanza del Ministerio de Hacienda de Brasil (MF - Ministério da Fazenda) N° 3.278/2025.

Estas regulaciones abordan la reducción de los incentivos y beneficios fiscales, financieros o de crédito federales concedidos exclusivamente dentro del ámbito de la Unión. La Ley Complementaria estipula que los beneficios fiscales totales (o exenciones fiscales) no pueden superar el 2% del PIB calculado en base a la declaración de gastos fiscales incluida en la Ley Presupuestaria de 2026.

Los beneficios fiscales sujetos a reducción son aquellos relacionados con el Programa de Integración Social (PIS - Programa de Integração Social)/ Contribución al Financiamiento de la Seguridad Social (COFINS - Contribuição para o Financiamento da Seguridade Social), Impuesto sobre la Tenta de Personas Jurídicas (IRPJ - Imposto sobre a renda das pessoas jurídicas), Contribución Social Adicional sobre la Renta Neta (CSLL - Contribuição Social sobre o Lucro Líquido), Impuesto a las Importaciones (II - Imposto sobre a importação de produtos estrangeiros), Impuesto sobre los Productos Industrializados (IPI - Imposto sobre Produtos Industrializados) y las contribuciones a la seguridad social del empleador, la empresa y la entidad equivalente, bajo los siguientes términos:

• Exención y tasa cero 
  Aplicación de una tasa igual al 10% de la tasa nominal del impuesto al que se refiere la prestación,
• Reducción de la tasa
  La tributación corresponde entonces a la suma del porcentaje correspondiente al 90% de la tasa reducida y al 10% de la tasa nominal,
• Reducción de la base impositiva
  Aplicación del 90% de la reducción de la base impositiva prevista en la legislación específica de la prestación,
• Crédito financiero o fiscal, incluyendo crédito presumido o ficticio: 
  Limitación al 90% del valor original del crédito, cancelación de la cantidad no utilizada, siempre que no esté registrado o cuyo derecho a registro no haya sido adquirido antes del 31 de diciembre de 2025,
• Reducción del impuesto debido: reducción al 90% del impuesto ya reducido
  Regímenes opcionales fiscales especiales o preferenciales donde los impuestos se aplican como porcentaje de los ingresos brutos (como los Simples Nacional): un aumento del 10% en el porcentaje del margen bruto, y
• Régimen de beneficios presuntos
  Aumento del 10% en el porcentaje de presunción. En el caso del cálculo bajo el régimen de beneficios presuntos para IRPJ y CSLL, el aumento solo se aplica a los porcentajes de presunción aplicables a la parte total de ingresos brutos que supere el límite de R$ 5.000.000,00.
  
  Este límite anual debe ser supervisado durante todo el año por los ingresos acumulados: en el periodo (trimestral) de evaluación en el que se supera el techo, el aumento del 10% en los porcentajes de presunción solo se aplica a la parte que supera el límite. En los periodos posteriores del mismo año, el aumento se aplica a todos el ingreso gravable de cada tasa. Si la empresa tiene actividades con diferentes porcentajes, la aplicación se realiza proporcionalmente a los ingresos de cada actividad, tanto en el momento del exceso (sobre el excedente) como después (sobre el total).
• Retención del impuesto sobre la renta (IRRF - Imposto de Renda Retido na Fonte) en dividendos pagados a no residentes
  Las utilidades y dividendos pagados a residentes en el extranjero (ya sean personas físicas o jurídicas) estarán ahora sujetos a una retención del impuesto sobre la renta del 10%.

El Congreso concluye la votación sobre la segunda fase de la reforma fiscal

El 16 de diciembre, el Congreso finalizó el análisis de las enmiendas y la votación de la segunda fase de la regulación de la reforma fiscal, tras haber aprobado ya el texto base en las primeras horas del día 15.

El PLP N°108/2024 inició su proceso legislativo en la Cámara de Diputados y, tras su aprobación, se dirigió al Senado Federal para su análisis. El texto ahora pasa al Presidente para su sanción, tras haber estado en discusión durante casi un año y medio.

La Reforma Fiscal Brasileña establece un periodo de transición para la sustitución y unificación de los impuestos actuales con nuevos impuestos entre 2026 y 2032. Consulta a continuación cómo será el calendario año tras año:

• PIS (Programa de Integração Social - Programa de Integración Social)
  2026: Sin cambios - 2027: Extinción.
• CONFINS (Contribuição para o Financiamento da Seguridade Social - Contribución a la financiación de la Seguridad Social)
  2026: Sin cambios - 2027: Extinción.
• CBS (Contribuição sobre Bens e Serviços - Contribución a bienes y servicios)
  2026: Tasa del 0,90% - 2027: Tasa del 8,70% - 2028: Tasa del 8,70% - A partir de 2029: las tasas serán definidas por resolución del Senado, respetando los límites establecidos en la Ley Complementaria.
• ICMS (Imposto sobre Circulação de Mercadorias e Serviços - IVA estatal)
  2026: Sin cambios - 2027: Sin cambios - 2028: Sin cambios - 2029: Reducción al 90% - 2030: Reducción al 80% - 2031: Reducción al 70% - 2032: Reducción al 60% - 2033: Extinción.
• ISS (Imposto Sobre Serviços - Impuesto Municipal sobre Servicios)
  2026: Sin cambios - 2027: Sin cambios - 2028: Sin cambios - 2029: Reducción al 90% - 2030: Reducción al 80% - 2031: Reducción al 70% - 2032: Reducción al 60% - 2033: Extinción.
• IBS (Imposto sobre Bens e Serviços - Impuesto sobre Bienes y Servicios)
  2026: 0,1% impuesto estatal - 2027: 0,05% impuesto estatal + 0,05% impuesto municipal - 2028: 0,05% impuesto estatal + 0,05% impuesto municipal - 2029: 10%; 2030: 20% - 2031: 30% - 2032: 40% - 2033: 100%.
  Las tasas del IBS serán definidas por resolución del Senado, respetando los límites de la Ley Complementaria.
• IPI (Imposto sobre Produtos Industrializados - Impuesto sobre Productos Industrializados)
  2026: Sin cambios - Desde 2027: tasa reducida al 0%, mantenida solo para productos con incentivos en la Zona Franca de Manaos.
• IS (Imposto Seletivo - Impuesto Selectivo)
  La tasa y las bases de cálculo estarán definidas por la Ley Ordinaria.

ISS Issues Circular Applying the Most-Favuored-Nation Clause

On December 3, 2025, the Servicio de Impuestos Internos (SII - Internal Revenue Service) published the Notice 65, which provides instructions on the application of the Most-Favoured-Nation Clause (MFN clause) in the double taxation agreements signed with Norway, Switzerland, Uruguay, New Zealand, and Belgium. 

To the tax authority's understanding, the application of the MFN clause was a result of the entry into force of the agreements signed with Japan, India, and Italy. Thus, it is possible to differentiate between two cases: some in which only the provision regarding interest was modified, and others in which both the provision of interest and royalties were modified. In the first group are the treaties signed with Uruguay and New Zealand, and in the second, the agreements with Norway, Switzerland, and Belgium.

The new rates resulting from the application of the MFN clause came into effect on different dates. Those corresponding to royalties in the agreements signed with Norway, Switzerland, New Zealand, and Belgium came into effect on 1 January 2017, although the rate for interest was modified as of 1 January 2019. The provisions of the agreement with Uruguay came into effect on 1 January 2023, both for interest and royalties. 

The Notice specifies that taxpayers may request tax refunds if higher withholding rates were applied to them.

SII publica circular que aplica cláusula de nación más favorecida

Con fecha 03 de diciembre de 2025, el Servicio de Impuestos Internos (SII) publicó la Circular 65 que imparte instrucciones sobre la aplicación de la Cláusula de la Nación más Favorecida (cláusula NMF) en los convenios para evitar la doble tributación suscritos con Noruega, Suiza, Uruguay, Nueva Zelanda y Bélgica.

A juicio de la autoridad tributaria, la aplicación de la cláusula NMF se generó producto de la entrada en vigor de los convenios suscritos con Japón, India e Italia. Así, es posible diferenciar dos casos, algunos en los que sólo resultó modificada la disposición referida a intereses, y otros que modificaron tanto la disposición referida a intereses como la de regalías. En el primer grupo, se encuentran los convenios suscritos con Uruguay y Nueza Zelanda; en el segundo, los firmados con Noruega, Suiza y Bélgica.

Las nuevas tasas resultantes de la aplicación de la cláusula NMF comenzaron a regir en distintas fechas. Aquellas correspondientes a las regalías en los convenios suscritos con Noruega, Suiza, Nueza Zelanda y Bélgica comenzaron a regir el 1 de enero de 2017, aunque en lo relativo a intereses la tasa fue modificada a partir del 1 de enero de 2019. Por su parte, las disposiciones del convenio con Uruguay comenzaron a el 1 de enero de 2023, tanto para intereses como para regalías.

Finalmente, la circular precisa que los contribuyentes podrán pedir devolución de impuestos en caso de que les hayan aplicado tasas de retención superiores.

Aspects to consider in the fiscal year-end

The recent reforms to the Income Tax Law (Law No. 7092) stand out, including the expansion of benefits for new micro, small and medium-sized enterprises (MSMEs), which allow the tax burden to be reduced during the first six years of operation, according to Law No. 10392.

This framework extends the period with a reduced rate from 3 to 6 fiscal years and contemplates percentage scales for the payment of income tax in its first years of operations (0% in the first 3 years, 25% in the 4 and 5, and 50% in the 6th).

The most relevant tax reforms in Costa Rica for the periods 2024-2025 directly affect the fiscal year-end and address several key areas: modification of brackets and rates, expansion of benefits for MSMEs, changes in territoriality, new sanctions and adjustments in formal obligations. 

The brackets and rates, both for individuals and legal entities, were updated for the 2025 fiscal period: For individuals, the tax scale ranges from exemption to 25% of net income. For legal entities, the maximum rate is 30%, but there are scales and preferential treatment for certified MSMEs.

Changes have also been introduced to align Costa Rican regulations with the criteria of the European Union and the OECD in terms of tax transparency and fairness, with respect to which we have not observed audit actions or litigation in the administrative or judicial sphere.

Administrative Tax Court ruling reinstates the “criterion of belonging” for taxing interest on loans to related companies abroad by Free Trade Zones

A ruling by the Tax Court indicated that interest on loans to related entities abroad must be taxed, citing a principle of ownership.

How TRIBU-CR Affected Taxpayers in 2025

The Tax Administration System TRIBU-CR affected taxpayers in 2025, mainly by centralizing all tax procedures on a single digital platform, modifying calendars and procedures, and expanding the scope of control and traceability of tax information.

The change meant both operational simplification for those who adapted to the system and greater contingency risks for those who did not update their data, processes, and tax credits.

TRIBU-CR replaced ATV, TRAVI, ‘DeclaraWeb’ and other systems, requiring individuals and legal entities to register, file returns, make payments, consult and carry out procedures in a single environment, which required user migration and training.

In addition, the previous platforms were disabled and certain deadlines were suspended while data was being cut off and migrated, which affected the manner and timing of filing returns, such as the September VAT return.

For taxpayers, one of the most visible effects was the creation of a comprehensive tax account with real-time viewing of debts, credit balances and compliance status, which facilitates self- monitoring and also makes the situation more transparent to the Treasury.

Financial statements and their new presentation

Accounting is usually defined as the process of recording, classifying, summarising and analysing an entity's financial transactions. To establish clear rules for this process, various generally accepted accounting frameworks have emerged, such as International Financial Reporting Standards (IFRS) and US Generally Accepted Accounting Principles (US GAAP), to name those that are probably most widely used globally.

The main objective of these frameworks is to ensure that the financial statements are reliable (with accurate and useful information), comparable between companies and sectors and that they allow transparency in the information that is disclosed.

Since financial transactions reflect the business operations that entities carry out in the markets, it is necessary for the relevant regulations to adapt to the changes and innovations that these markets offer. For this reason, these accounting frameworks are constantly being analysed and updated so as not to lose sight of their main objective.

In the case of IFRS, which are the accounting standards adopted in Costa Rica, an important change that demonstrates this adaptation is the new IFRS 18, which will come into effect on 1 January 2027 and relates to the presentation and disclosure of financial statements, with changes aimed at providing clearer and more consistent financial information on the financial performance of companies.

The main changes include a variation in the format of the profit and loss statement and the inclusion of a note disclosing the Management-defined Performance Measures (MPMs).

Aspectos que considerar en el cierre fiscal

En primer lugar, destacan las recientes reformas a la Ley del Impuesto sobre la Renta (Ley N° 7092), entre ellas, la ampliación de los beneficios para nuevas micro, pequeñas y medianas empresas (MiPyMES), que permiten reducir la carga fiscal durante los primeros seis años de operación, según la Ley N° 10392.

Este marco, amplía el período con tasa reducida de 3 a 6 ejercicios fiscales y contempla escalas porcentuales para el pago del impuesto de utilidades en sus primeros años de operaciones (0% en los primeros 3 años, 25% en los 4to y 5to, y 50% en el 6to).

Las reformas tributarias más relevantes en Costa Rica para los periodos 2024-2025 afectan directamente al cierre fiscal y abordan varios ejes clave: modificación de tramos y tarifas, ampliación de beneficios para MiPyMES, cambios en la territorialidad, nuevas sanciones y ajustes en las obligaciones formales.

Se actualizaron los tramos y las tarifas, tanto para personas físicas como para jurídicas, para el periodo fiscal 2025: Para personas físicas, la escala de tasas va desde la exención hasta el 25% de la renta neta. Para personas jurídicas, la tarifa máxima es del 30%, pero existen escalas y un tratamiento preferencial para las MiPyMES certificadas.

También se han introducido cambios para alinear la normativa costarricense con los criterios de la Unión Europea y de la OCDE en materia de transparencia y equidad tributaria, respecto de los cuales no hemos observado actuaciones fiscalizadoras ni litigios en el ámbito administrativo ni judicial.

Sentencia del Tribunal Fiscal Administrativo rescata el ‘criterio de pertenencia’ para gravar intereses de préstamos a empresas relacionadas en el extranjero por Zonas Francas

Una sentencia del Tribunal Fiscal Administrativo indicó que los intereses por préstamos a entidades relacionadas en el extranjero deben ser gravados, aduciendo un criterio de pertenencia.  

Cómo afectó TRIBU-CR a los contribuyentes en 2025

El Sistema de Administración Tributaria TRIBU-CR afectó a los contribuyentes en 2025 principalmente al centralizar todos los trámites tributarios en una sola plataforma digital, modificar calendarios y procedimientos, y ampliar el ámbito de control y trazabilidad de la información tributaria.

El cambio implicó, a la vez, una simplificación operativa para quien se adapta al sistema y mayores riesgos de contingencia para quien no actualizó los datos, los procesos y los créditos fiscales.

TRIBU-CR sustituyó a ATV, TRAVI, “DeclaraWeb” y otros sistemas, obligando a personas físicas y jurídicas a realizar registros, declaraciones, pagos, consultas y gestiones en un único entorno, lo que requirió la migración de los usuarios y su capacitación.

Además, se deshabilitaron las plataformas anteriores y se suspendieron ciertos plazos mientras se realizaba el corte de datos y la migración, lo que afectó la forma y el momento de presentar declaraciones, como el IVA de septiembre.

Para los contribuyentes, uno de los efectos más visibles fue la creación de una cuenta tributaria integral con visualización en tiempo real de deudas, saldos a favor y del estado de cumplimiento, lo que facilita el control propio y también hace más transparente la situación ante Hacienda.

Estados financieros y su nueva presentación

La contabilidad es usualmente definida como el proceso de registrar, clasificar, resumir y analizar transacciones financieras de una entidad. Para poder establecer reglas claras en este proceso han surgido diferentes marcos contables generalmente aceptados, como las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) o los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en los Estados Unidos de América (US GAAP – US Generally Accepted Accounting Principles) para nombrar los que probablemente sean de mayor uso global.

Estos marcos tienen como objetivo principal asegurar que los estados financieros sean fiables (con información precisa y útil), comparables entre empresas y sectores y que permita transparencia en la información que se divulga.

Debido que las transacciones financieras son el reflejo de las operaciones de los negocios que las entidades realizan en los mercados, resulta necesario que la normativa de referencia tenga que irse adaptando a los cambios e innovaciones que estos mercados ofrecen y por ello estos marcos contables están en constante análisis y actualización con el fin de no perder su objetivo principal.

En el caso de las NIIF, que son las normas contables adoptadas en Costa Rica, un importante cambio que muestra esta adaptación es la nueva NIIF 18 que entrará en vigor el 1 de enero de 2027 y se relaciona con la presentación y revelación de los estados financieros, cuyos cambios buscan proporcionar información financiera más clara y consistente del desempeño financiero de las empresas.

Presenta como principales cambios una variación en el formato de la presentación del estado ganancias o pérdidas y la inclusión de una nota que revele las medidas de desempeño establecidas por la administración (MPMs, Management-defined Performance Measures).

DGII collects RD$66,602.7 million in November 2025

The Dirección General de Impuestos Internos (DGII - General Directorate of Internal Taxes) reported that collections for the month of November 2025 reached RD$66,602.7 billion, for a compliance of 99.6% - a difference of RD$287.9 million compared to the target set in the General State Budget, which was reformulated by increasing the initial estimate.

DGII successfully passes OECD assessment on confidentiality and information security

The General Directorate of Internal Revenue successfully completed the confidentiality and data protection assessment of the automatic exchanges of information under the Country-by-Country Report, corresponding to Action 13 of the Project against Base Erosion and Profit Shifting (BEPS) that the institution receives and manages.

The General Customs Directorate detected RD$4,509 billion in tax differences

The General Customs Directorate identified RD$4,509 million in unpaid taxes to the Dominican State, after conducting 139 audits of importers linked to the Asian sector between 2020 and 2025. These actions were part of its policy of post-clearance inspection and combating illicit trade and unfair competition practices.

DGII recauda RD$66,602.7 millones en noviembre 2025

La Dirección General de Impuestos Internos (DGII) informó que las recaudaciones correspondientes al mes de noviembre de 2025 alcanzaron los RD$66,602.7 millones, para un cumplimiento del 99.6% y una diferencia de RD$287.9 millones respecto a la meta establecida en el Presupuesto General del Estado, que fue reformulado aumentando la estimación inicial.

DGII supera con éxito evaluación de la OCDE sobre confidencialidad y seguridad de la información

La Dirección General de Impuestos Internos logró completar con éxito la evaluación de confidencialidad y salvaguarda de datos de los intercambios automáticos de información del Reporte País por País, correspondiente a la Acción 13 del Proyecto contra la Erosión de la Base Imponible y el Traslado de Beneficios (BEPS - Base Erosion and Profit Shifting) que recibe y administra la Institución.

La Dirección General de Aduanas detectó RD$4,509 millones en diferencia de impuestos

La Dirección General de Aduanas identificó un monto de RD$4.509 millones en impuestos impagos al Estado dominicano, luego de llevar a cabo 139 auditorías a importadores vinculados al sector asiático entre 2020 y 2025. Estas acciones fueron parte de su política de fiscalización posterior al despacho de mercancías y de combate al comercio ilícito y las prácticas de competencia desleal.

No immediate crisis anticipated due to tax on remittances

Organizations such as the Inter-American Development Bank (IDB) believe that the new 1% tax on remittances from the United States, effective as of January 1, 2026, will not cause an immediate crisis or a significant direct impact on flows to countries such as El Salvador.

However, the Economic Commission for Latin America and the Caribbean (ECLAC) warns of certain risks, as countries that are highly dependent on these remittances, such as El Salvador, where they account for around 24% of GDP, could face a slight reduction in household consumption and effects on international reserves if flows decrease or are diverted to informal channels.

No anticipan crisis inmediata por impuesto a las remesas

Organismos como el Banco Interamericano de Desarrollo (BID) consideran que el nuevo impuesto del 1% a las remesas desde Estados Unidos, vigente a partir del 01 de enero de 2026, no provocará una crisis inmediata ni un impacto directo significativo en los flujos hacia países como El Salvador.

No obstante, la Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL) advierte ciertos riesgos, ya que países con alta dependencia de estos envíos, como El Salvador donde representan alrededor del 24% del PIB, podrían enfrentar una leve reducción del consumo en los hogares y efectos sobre las reservas internacionales si los flujos disminuyen o se desvían hacia canales informales.

2026 road tax in Guatemala: SAT published table of values to be paid

The Superintendencia de Administración Tributaria (SAT - Superintendence of Tax Administration published the Table of Taxable Values for the Land Vehicle Circulation Tax, which will be in effect from 1 January to 31 December 2026, and must be paid between January between 1 January and 31 July 2026.

Non-agricultural workers in the Capital will be subject to ISR following an increase in the minimum salary in 2026

The increase in the minimum salary approved in Guatemala for 2026 may also result in the payment of income tax (ISR - Impuesto Sobre la Renta) in cases where the new salary exceeds the exempt amount, meaning that workers would be obliged to pay tax. For example, the agricultural sector in Economic District 1, which only applies to the department of Guatemala, the new minimum salary exceeds the monthly exempt amount, so it will be subject to withholdings.

Impuesto de circulación 2026 en Guatemala: SAT publicó tabla de valores a pagar

La Superintendencia de Administración Tributaria (SAT) publicó la Tabla de Valores Imponibles del Impuesto sobre Circulación de Vehículos Terrestres, la cual regirá a partir del 01 de enero y hasta el 31 de diciembre de 2026, debiendo ser cancelado entre el 01 de enero y 31 de julio de 2026.

Trabajadores no agrícolas en la capital quedarán sujetos al ISR tras un aumento al salario mínimo 2026

El aumento al salario mínimo aprobado en Guatemala para el 2026 puede generar también el pago del Impuesto Sobre la Renta (ISR) para aquellos casos donde el nuevo salario supere el monto exento, por lo que el trabajador quedaría obligado al pago. Por ejemplo, en el caso del sector agrícola de la Circunscripción Económica 1, que rige únicamente al departamento de Guatemala, el nuevo salario mínimo supera el monto exento mensual, por lo que pasará a estar sujeto a retenciones.

Multidimensional poverty exceeds 70% in Honduras, warns UNAH researcher

The Director of the Institute of Social Research of the Universidad Nacional Autónoma de Honduras (UNAH) pointed out that multidimensional poverty continues to be above 70%. The results were prepared with a methodology that uses the income line to define who is below poverty and who is outside that classification according to the traditional parameters used by the National Institute of Statistics.

Tourism in Honduras exceeds 2.1 million visitors in 2025, up 3.3%

Tourism in Honduras continues to consolidate its position as an engine of development, with more than 2.1 million visitors registered in 2025, new air routes and an expanding tourism offer, according to official data from the Honduran Institute of Tourism, generating greater opportunities for investment and employment.

La pobreza multidimensional en Honduras supera el 70%, advierte investigador de la UNAH

El Director del Instituto de Investigaciones Sociales de la Universidad Nacional Autónoma de Honduras (UNAH) señaló que la pobreza multidimensional continúa por encima del 70%. Los resultados se elaboraron con una metodología que utiliza la línea de ingresos para definir quiénes están por debajo de la pobreza y quiénes quedan fuera de esa clasificación según los parámetros tradicionales empleados por el Instituto Nacional de Estadísticas.

Turismo en Honduras supera los 2.1 millones de visitantes en 2025, aumentó 3.3%

El turismo en Honduras continúa consolidándose como motor de desarrollo, con más de 2.1 millones de visitantes registrados en 2025, nuevas rutas aéreas y una oferta turística en expansión, según datos oficiales del Instituto Hondureño de Turismo, generando mayores oportunidades para la inversión y empleo.

From 2026 onwards, people who meet this single requirement will pay less tax

For the 2025 Annual Return, the Tax Administration Service (SAT - Servicio de Administración Tributaria) allows deductions that will result in lower tax payments for those who meet the necessary conditions. Taxpayers can access personal deductions expressly accepted by law, such as medical and hospital expenses, health insurance premiums, school transport, tuition fees, donations, funeral expenses, among others. Taxpayers who wish to deduct these expenses must initiate the personal deductions process before filing their Annual Return, and the amount cannot exceed $206,367.60 or 15% of the annual income, including exempt income, whichever is lower.

Taxes that will come into force in 2026 will increase collection 10.2%

By the end of 2026, the federal government expects tax revenue to total 5.84 trillion pesos, a level 10.2% higher than the 2025 target of $5.3 trillion, mainly through the tax increases that come into effect on 1 January.

The expectation is subject to increased economic activity that will boost revenue from income tax (ISR - Impuesto sobre la renta) and value added tax (VAT), which as of last November accounted for 54.05% and 27.93%, respectively, of total revenue.

A partir de 2026, pagarán menos impuestos las personas que cumplan este único requisito

Para la Declaración Anual 2025, el Servicio de Administración Tributaria (SAT) permite llevar a cabo deducciones que implicarán un menor pago de impuestos para quienes reúnan las condiciones necesarias. Los contribuyentes pueden acceder a deducciones personales expresamente aceptadas por ley, como gastos médicos y hospitalarios, primas de seguro médico, transporte escolar, colegiatura, donativos, gastos funerarios, entre otros. El contribuyente que desee deducir estos gastos debe iniciar el trámite de deducciones personales antes de presentar la Declaración Anual y el monto no puede exceder los $206.367,60 o el 15% de los ingresos anuales incluidos los exentos, el que sea menor.

Impuestos que entrarán en vigor en 2026 elevarán la recaudación 10,2%

Para el cierre de 2026, el gobierno federal espera que la recaudación tributaria sume 5,84 billones de pesos, un nivel 10,2% mayor a la meta de 2025 de $5,3 billones, principalmente mediante el aumento de impuestos que entrará en vigor el próximo primero de enero.

La expectativa está sujeta a una mayor actividad económica que impulse la recaudación proveniente del cobro de impuestos sobre la renta (ISR) y al valor agregado (IVA), que a noviembre pasado tenían una participación de 54,05% y 27,93%, en cada caso, en la recaudación total.

INIDE reports inflation of 0.67% in November 2025

According to the Instituto Nacional de Información de Desarrollo (INIDE, National Institute of Development Information), inflation in November, measured by the monthly variation in the Consumer Price Index (CPI), was 0.67% (0.45% in November 2024). Thus, accumulated inflation stood at 2.17% (2.12% as of November 2024), and year-on-year inflation at 2.89% (3.72% in November 2024). Year-on-year core inflation was 2.88% (4.16% in November 2024).

Minera HEMCO to pay $10 million more in tax penalty

The Colombian mining company, HEMCO, will have to pay the State of Nicaragua $49.3 million in tax penalties for alleged unpaid taxes and interest for the period 2019-2023. The amount exceeds the previously established sum of $39.51 million by almost $10 million.

INIDE reporta inflación de 0.67% en noviembre 2025

De acuerdo con el Instituto Nacional de Información de Desarrollo (INIDE), la inflación en noviembre, medida por la variación mensual del Índice de Precios al Consumidor (IPC), fue de 0,67% (0,45% en noviembre de 2024). Así, la inflación acumulada se ubicó en 2,17% (2,12% a noviembre de 2024), y la inflación interanual en 2,89% (3.72% en noviembre de 2024). Por su parte, la inflación subyacente interanual fue de 2.88% (4.16% en noviembre de 2024).

Minera HEMCO pagará 10 millones de dólares más por multa tributaria

La minera de capital colombiano, HEMCO, deberá pagar al Estado de Nicaragua 49,3 millones de dólares por una multa tributaria por supuestos impuestos no pagados y sus respectivos intereses durante el período 2019-2023. El monto supera en casi 10 millones de dólares la suma de 39,51 millones de dólares previamente establecida.

The Panama City Council will offer a 10% discount on taxes during January 2026

By January 2026, the Panama City Council announced that taxpayers will be eligible for a 10% discount when paying their annual taxes and business and advertising taxes in full. This initiative aims to ensure that taxpayers are up to date with their tax obligations, as well as to preserve the income necessary to maintain the quality of services provided.

The Mayor's Office of Panama announces a 10% discount for the payment of annual municipal taxes

This benefit will apply during the month of January 2026 when paying the full amount of the following annual municipal taxes:

• Economic activity,
• Fixed advertising,
• Mobile Advertising.

RUC Update Deadline

The deadline for individuals and legal entities to update their Unique Taxpayer Registry (RUC- Registro Único de Contribuyentes) has been set for 31 December 2025. Fines for non-compliance range from B/.100 to B/.500.

Panama faces major challenges: tax reforms and mining reopening, keys to accelerated growth in 2026

Although the economic outlook is not critical, risks remain, such as high debt levels, rising unemployment and the shutdown of a key mine, whose reopening could boost investment and generate confidence in the market.

During the "Economic Outlook 2026" forum organized by Capital Financiero, experts agreed that the country has the potential to grow close to 4%, driven by strategic sectors such as logistics, energy, services and exports. However, they warned that Panama should reduce uncertainty and advance long-term policies, especially in an international context marked by geopolitical tensions.

Labour market and competitiveness – One of the main challenges identified by the private sector is the fragility of employment and the increase in informality. According to Juan Arias, president of the Chamber of Commerce, Industries and Agriculture of Panama, current growth is not distributed equitably, which limits the country's ability to generate sustainable well-being.

Minimum salaries increase in Panama

Starting on 16 January 2026, Panama will implement increases in the minimum salary differentiated by economic sector and geographical area, in accordance with the consensus reached by the Comisión Nacional de Salario Mínimo (National Minimum Salary Commission).

The increases by economic sector are detailed below:

• Domestic service (Region 1): + USD 10 per month,
• Security Officers (Regions 1 & 2): + USD 12 per month,
• Restaurants, hotels and freight transport: + USD 9.50 per month,
• Waste Collectors (Region 1): + USD 15 per month,
• Retail (Regions 1 & 2) & Wholesale (Region 1): + USD 9.50 per month.

The agreement must be sanctioned by Executive Decree, after its analysis and formal approval by the President.

La Alcaldía de Panamá ofrecerá 10% de descuento en impuestos durante enero de 2026

Para enero del 2026, la Alcaldía de Panamá informó que los contribuyentes podrán acceder a un descuento del 10% al cancelar la totalidad de los impuestos anuales y de negocios y publicidad. Con esta iniciativa, se busca que los contribuyentes estén al día con sus compromisos tributarios, así como conservar los ingresos necesarios para mantener la calidad de los servicios brindados.

Alcaldía de Panamá anuncia un descuento del 10% para el pago de anualidades municipales

Este beneficio aplicará durante el mes de enero de 2026 al pagar la totalidad de los siguientes impuestos municipales anuales:

• Actividad económica,
• Publicidad fija,
• Publicidad móvil.

Fecha límite de actualización de RUC

Se estableció hasta el 31 de diciembre de 2025 el plazo para que personas naturales y jurídicas actualicen su Registro Único de Contribuyentes (RUC). Las multas por incumplimiento van de los B/.100 a B/.500.

Panamá ante grandes desafíos: reformas fiscales y reapertura minera, claves para un crecimiento acelerado en 2026

Aunque el panorama económico no es crítico, persisten riesgos como el elevado endeudamiento, el aumento del desempleo y la paralización de una mina clave, cuya reapertura podría dinamizar la inversión y generar confianza en el mercado.

Durante el foro “Perspectivas Económicas 2026” organizado por Capital Financiero, expertos coincidieron en que el país tiene potencial para crecer cerca del 4%, impulsado por sectores estratégicos como logística, energía, servicios y exportaciones. Sin embargo, advirtieron que Panamá debe reducir la incertidumbre y avanzar en políticas de largo plazo, especialmente en un contexto internacional marcado por tensiones geopolíticas.

Mercado laboral y competitividad: Uno de los principales desafíos señalados por el sector privado es la fragilidad del empleo y el incremento de la informalidad. Según Juan Arias, presidente de la Cámara de Comercio, Industrias y Agricultura de Panamá, el crecimiento actual no se distribuye de manera equitativa, lo que limita la capacidad del país para generar bienestar sostenible.

Aumento de salario mínimo en panamá

A partir del 16 de enero de 2026, Panamá implementará incrementos en el salario mínimo diferenciados por sector económico y zona geográfica, de acuerdo con el consenso alcanzado por la Comisión Nacional de Salario Mínimo.

Detallamos a continuación los aumentos por sector económico:

• Servicio doméstico (Región 1): + USD 10 mensuales,
• Agentes de seguridad (Regiones 1 y 2): + USD 12 mensuales,
• Restaurantes, hoteles y transporte de carga: + USD 9.50 mensuales,
• Recolectores de desechos (Región 1): + USD 15 mensuales,
• Comercio al por menor (Regiones 1 y 2) y por mayor (Región 1): + USD 9.50 mensuales.

El acuerdo deberá ser sancionado mediante Decreto Ejecutivo, tras su análisis y aprobación formal por parte del Presidente.

Thailand reaches key milestones in OECD accession process

Thailand made significant progress in its OECD accession process by submitting the initial memorandum to the OECD Deputy Secretary-General, which provided a preliminary self-assessment of Thailand on the conformity of its legislation, policies and practices with OECD standards.

The contributions paid by SMEs trigger the tax burden in Spain above the OECD

The tax burden continues to grow in developed countries, and Spain has once again been above the OECD average, with a ratio of 36.7% of GDP, compared to 34.1% for Western countries as a whole, according to Revenue Statistics 2025. The OECD notes that a third of all revenue in Spain comes from social security contributions, a proportion higher than the average for developed countries.  

Tailandia alcanza hitos clave en el proceso de adhesión a la OCDE

Tailandia tuvo un avance importante en su proceso de adhesión a la OCDE al presentar el memorándum inicial al Secretario General Adjunto de la OCDE, que contenía una autoevaluación preliminar de Tailandia sobre la conformidad de su legislación, políticas y prácticas con los estándares OCDE. 

Las cotizaciones que pagan las PyMES disparan la presión fiscal en España por encima de la OCDE

La presión fiscal no deja de crecer en los países desarrollados y España se ha situado de nuevo por encima de la media de la OCDE, con un porcentaje del 36,7% del PIB, frente al 34,1% del conjunto de países occidentales, según Revenue Statistics 2025. La OCDE constata que un tercio de toda la recaudación de España procede de las contribuciones a la seguridad social, proporción superior a la media de los países desarrollados.