LATAM Tax Newsletter Octubre 2025

ARCA has updated the Sistema de Perfil de Riesgo (SIPER)

This is the assessment system that categorises taxpayers and responsible parties according to their level of compliance with their tax obligations.

The Agencia de Recaudación y Control Aduanero (ARCA - Customs Collection and Control Agency) implemented a reengineering of its Sistema de Perfil de Riesgo (SIPER - Risk Profile System). This is a significant modification -the first in almost a decade- that will directly benefit a large portion of taxpayers.

It is estimated that more than 750,000 taxpayers will improve their rating with the Agency, gaining access to key benefits such as a greater number of instalments in payment plans, simplification of non-withholding certificates and withholding, among others.

PAIS tax refund for importers: ARCA reopens a special restrictive regime

Through General Resolution No. 5765/2025, the Agencia de Recaudación y Control Aduanero (ARCA - Customs Collection and Control Agency) reopens the special procedure for the refund of payments on account of the Impuesto para una Argentina Inclusiva y Solidaria (PAIS - Tax for an Inclusive and Solidary Argentina) not calculated or partially calculated in import transactions, implemented in Resolution No. 5720/2025.

This measure extends the refund scheme to other situations not covered by Resolution No. 5720/2025.

The extension was a measure long awaited by many importers, given that until now there was no formal procedure for managing the refund of these payments.

General Resolution No. 5768/2025 (ARCA)

Through General Resolution No. 5768/2025, ARCA amends General Resolution No. 3962 (AFIP), which incorporated the so-called ‘Disposal of Customs Credits Request’ into the ‘Customs current account’ module. This will allow exporters to use credits for export benefits and/or overpaid amounts for export duties on cancelled or shipped destinations with differences. To this end, Annexes I and II of Resolution No. 3962 are amended.

The amendment to the regulation aims to introduce IT tools to facilitate compliance with obligations and, primarily, to incorporate new applications to streamline their settlement by allocating funds to which exporters were entitled to receive as export incentives.

The change introduced by General Resolution No. 5768 (ARCA), which applies only to exporters classified in Group I ( traders who have registered exports in the previous year for an amount less than US$2,000,000 FOB) -applicable only to refunds (not to over-duty credits)- is that they will have an additional option to claim their right to refunds or surpluses if they have no liquid and enforceable debts (social security, tax and/or customs), allowing them to avoid the long waiting times for a Clave Bancaria Uniforme (CBU)/bank account refund by choosing new alternatives:

1. Registration of a credit in the "Single Customs Collection Account to be allocated" of the Sistema Informático Malvina (SIM).
2. Issuance of an electronic voucher that can be applied to the payment of future social security and/or customs tax obligations.

Finally, we conclude that this new development poses the need for exporters to explore financial alternatives, a situation that must be analyzed in each case. This includes waiting for uncertain repayment periods and/or projecting dates and amounts of future tax/customs debts that may require electronic bond credits.

This new development requires exporters to study the alternatives from a financial perspective. In each particular case, a situation analysis must be carried out to anticipate uncertain refund periods and/or project dates and amounts of future tax/customs debts that may be covered by electronic voucher credits.

ARCA readecuó el Sistema de Perfil de Riesgo (SIPER)

Es el sistema de evaluación que categoriza a los contribuyentes y responsables según el grado de cumplimiento de sus obligaciones fiscales.

La Agencia de Recaudación y Control Aduanero (ARCA) implementó una reingeniería en su Sistema de Perfil de Riesgo (SIPER). Se trata de una modificación significativa -la primera en casi una década- que beneficiará directamente a una gran porción del universo de contribuyentes.

Se estima que más de 750.000 contribuyentes mejorarán su calificación ante el organismo, accediendo a beneficios clave como mayor cantidad de cuotas en planes de facilidad de pagos, simplificación en certificados de no retención y percepciones, entre otras.

Devolución del impuesto PAIS para importadores: ARCA reabre un régimen especial restrictivo

Mediante la Resolución General 5765/2025, la Agencia de Recaudación y Control Aduanero (ARCA) reabre el procedimiento especial para la devolución de pagos a cuenta del Impuesto para una Argentina Inclusiva y Solidaria (PAIS) no computados o computados parcialmente en operaciones de importación, instrumentado en la RG 5720/2025.

Esta medida amplía el régimen de devolución para otras situaciones no contempladas en la RG 5720/2025.

La ampliación era una medida largamente esperada por numerosos importadores, dado que hasta ahora no existía un procedimiento formal para gestionar la devolución de estos pagos.

Resolución General 5768/2025 (ARCA)

Mediante la Resolución General 5768/2025, ARCA modifica a la Resolución General N° 3962 (AFIP), que incorporó la denominada “Solicitud de disposición de créditos aduaneros” al módulo “Cuenta corriente aduanera”, a fin de permitir a los exportadores utilizar los créditos en concepto de beneficios a la exportación y/o los importes abonados en demasía por derechos de exportación de destinaciones anuladas o embarcadas con diferencias. Para ello, se adecúan los Anexos I y II de la Resolución N° 3962.

La modificación en la norma se origina con el fin de introducir herramientas informáticas destinadas a facilitar el cumplimiento de obligaciones y, principalmente, con la misión de incorporar nuevas aplicaciones para agilizar la cancelación de estas mediante la imputación de fondos a los que los exportadores tuvieran derecho a percibir en concepto de estímulos a la exportación.

La novedad que trae la RG 5768 (ARCA) y que se acota a los exportadores que clasifiquen en el Grupo I (operadores que hayan registrado exportaciones en el año anterior por un monto inferior a U$S 2.000.000 FOB) -aplicable solo a reintegros (no a créditos en demasía por derechos)- es que contarán con una posibilidad adicional para disponer de su derecho de acceder a reintegros o remanentes en los casos en que no posean deudas líquidas y exigibles (de seguridad social, impositivas y/o aduaneras), pudiendo optar por eludir los largos plazos de espera de una devolución en Clave Bancaria Uniforme (CBU) mediante la selección de nuevas alternativas:

1. Registración de un crédito en la “Cuenta única de recaudación aduanera a afectar” del Sistema Informático Malvina (SIM).
2. Emisión de un bono electrónico que podrá aplicarse a la cancelación de obligaciones impositivas de seguridad social y/o aduaneras futuras.

La novedad plantea al exportador la necesidad de un estudio de las alternativas desde el plano financiero. En cada caso particular se debe realizar un análisis de situación para esperar los plazos inciertos de devolución, y/o proyectar fechas y montos de deudas impositivas/aduaneras futuras que puedan insumir los créditos en bonos electrónicos.

Brazil signs OECD Multilateral Convention

The Brazilian government has formalised its accession to the Multilateral Convention to Implement Tax Treaty Related Measures to Prevent Base Erosion and Profit Shifting, also known as the Multilateral Instrument (MLI). With this initiative, Brazil joins 105 other countries that have already signed up to the MLI. 

Once ratified by the National Congress, the MLI will have the potential to update 26 Double Taxation Treaties (DTTs) to which Brazil is a signatory, ensuring that these agreements fulfil their purpose of eliminating double taxation without creating opportunities for non-taxation or tax reduction through tax evasion or avoidance.

The MLI was developed by the OECD in 2016, based on the recommendations of the final report for Action 15 of the Base Erosion and Profit Shifting (BEPS) Plan of the OECD and the G20. This is an optional membership tool, created to more rapidly modernise the thousands of Autonomous Diagnostic Tests (ADTs) existing worldwide.

Brazil's accession to the Organization for Economic Co-operation and Development (OECD) impacts accounting mainly through harmonisation with international standards, focusing on transparency, corporate governance and international taxation. The process aims to align Brazilian legislation with OECD standards, affecting various areas of accounting, especially for multinational companies.

OECD membership strengthens cooperation between tax administrations in different countries, increasing the exchange of tax information. This requires greater rigour and transparency in companies' financial statements. The OECD promotes the fight against corruption and tax evasion, requiring Brazilian companies to strengthen their internal controls and adopt governance practices more aligned with international standards.

Chamber approves income tax exemption for those earning up to R$ 5,000

In early October, the Brazilian Chamber of Deputies approved -with 493 votes in favour and none against- the main text of Bill 1.087/2025, which provides for income tax exemption for individuals with a monthly income of up to R$5,000 and a discount for those earning up to R$7,350 per month.

The proposal, presented by the federal government, still needs to be approved by the Senate before being enacted by President Luiz Inácio Lula da Silva to come into effect. The income tax reduction was one of Lula's campaign promises in 2022. Sent to the Parliament in March, the bill was approved by a special committee that analysed it.

Currently, those earning up to R$3,036 are exempt from the tax. The bill stipulates that, in 2026, individuals earning up to R$5,000 will receive a monthly discount of up to R$312.89, meaning that the tax owed will be zero. Those earning between R$5,000.01 and R$7,350.00 will receive a discount of R$978.62.

According to the government, with the approval of the proposal, more than 26.6 million taxpayers will benefit from the exemption in 2026.

To offset the exemption, estimated to cost R$25.8 billion to the public coffers, the bill provides for the taxation of individuals with incomes above R$ 600,000 per year, with a progressive rate of up to 10%. The maximum rate will apply to those who earn R$1.2 million or more annually. Furthermore, it will not apply to those who already pay the maximum income tax rate, which is 27.5%.

Brasil firma la Convención Multilateral de la OCDE

El gobierno brasileño ha formalizado su adhesión a la Convención Multilateral para Aplicar las Medidas Relacionadas con los Tratados Fiscales para Prevenir la Erosión de las Bases Imponibles y el Traslado de Beneficios, también conocida como Instrumento Multilateral (MLI, por sus siglas en inglés Multilateral Instrument). Con esta iniciativa, Brasil se une a otros 105 países que ya se han adherido al MLI.

Una vez ratificado por el Congreso Nacional, el MLI tendrá el potencial de actualizar 26 Convenios para evitar la doble imposición (DTT, por sus siglas en inglés Double Taxation Treaties) de los que Brasil es signatario, asegurando que estos cumplan con el propósito de eliminar la doble imposición sin crear oportunidades para la no tributación o la reducción de impuestos a través de la evasión o elusión fiscal.

El MLI fue desarrollado por la OCDE en 2016, basado en las recomendaciones del Informe Final de Acción 15 del Plan de control de la Erosión de la Base Imponible y Traslado de Beneficios (BEPS, por sus siglas en inglés Base Erosion and Profit Shifting) de la OCDE y el G20. Se trata de un instrumento opcional de membresía, creado para modernizar más rápidamente las miles de Pruebas de Diagnóstico Autónomas (ADT - Autonomous Diagnostic Tests) existentes en todo el mundo.

La adhesión de Brasil a la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE) afecta la contabilidad principalmente a través de la armonización con las normas internacionales, centrándose en la transparencia, el gobierno corporativo y la tributación internacional. El proceso tiene como objetivo adaptar la legislación brasileña a los estándares de la OCDE, afectando diversas áreas de la contabilidad, especialmente para las empresas multinacionales.

La membresía de la OCDE fortalece la cooperación entre las administraciones tributarias de diferentes países, aumentando el intercambio de información fiscal. Esto exige un mayor rigor y transparencia en los estados financieros de las empresas. La OCDE promueve la lucha contra la corrupción y la evasión fiscal, exigiendo a las empresas brasileñas fortalecer sus controles internos y adopten prácticas de gobernanza más alineadas con los estándares internacionales.

La Cámara aprueba la exención del impuesto sobre la renta para quienes ganan hasta R$ 5.000

A principios de octubre, la Cámara de Diputados de Brasil aprobó (con 493 votos a favor y ninguno en contra) el texto principal del Proyecto de Ley 1.087/2025, que prevé la exención del impuesto sobre la renta para las personas con ingresos mensuales de hasta R$5.000 y un descuento para quienes ganen hasta R$7.350 por mes.

La propuesta, presentada por el gobierno federal, aún debe ser aprobada por el Senado antes de ser promulgada por el presidente Luiz Inácio Lula da Silva para entrar en vigor. La reducción del impuesto sobre la renta fue una promesa de campaña de Lula en 2022. Enviado a la Cámara en marzo, el texto fue aprobado por un comité especial que lo analizó.

Actualmente, aquellos que ganan hasta R$3.036 están exentos del impuesto. El proyecto estipula que, en 2026, las personas que ganan hasta R$5.000 recibirán un descuento mensual de hasta R$ 312,89, por lo que el impuesto adeudado será cero. Aquellos que ganen entre R$5.000,01 y R$7.350,00 recibirán un descuento de R$978,62.

Según el gobierno, con la aprobación de la propuesta, más de 26,6 millones de contribuyentes se beneficiarán de la exención en 2026.

Para compensar la exención, cuyo costo se estima en R$ 25,8 mil millones para las arcas públicas, el proyecto prevé la tributación de personas con ingresos superiores a R$ 600.000 por año, con una tasa progresiva de hasta el 10%. La tarifa máxima se aplicará a quienes reciban anualmente a partir de R$ 1,2 millones. Además, no se aplicará a quienes ya pagan la tasa máxima del impuesto sobre la renta, que es del 27,5%.

Chile puts pressure on the digital economy: Amazon and AliExpress join VAT payments under Law No. 21,713

On October 24, 2025, Law No. 21.713 was enacted as part of the Pact for Economic Growth, Social Progress and Fiscal Responsibility. The law aims to strengthen compliance with tax obligations and modernize various aspects of the Chilean tax system.

One of its main provisions is the incorporation of digital platforms as VAT taxpayers, equating them with traditional digital service providers. As a result, these platforms will have to apply and declare VAT under a simplified taxation regime similar to the one used by foreign companies offering online services in Chile.

The law also extends the application of VAT to imports, establishing that movable goods located abroad will be considered “located in Chile” when purchased by non-taxpayers. The aim is to tax remote purchases and reduce tax evasion in international e-commerce.

Goods purchased abroad by consumers through digital platforms or stores will be subject to VAT if their value does not exceed US$500 or the equivalent in local currency. Additionally, the law considers the intermediary platform to be the seller; therefore, if the sale is made through the platform, it will be responsible for withholding and paying the VAT after registering with the Servicio de Impuestos Internos (SII - Internal Revenue Service). The procedure for registration has been regulated by Resolutions No. 84 and 93 of 2025.

From 25 October this year, registered platforms will begin to charge VAT on such transactions, which must be declared and paid monthly or quarterly through the SII portal. According to the SII, to date, nine digital platforms have registered, including AliExpress, Amazon, and Temu, among other major e-commerce firms. These platforms account for nearly 90% of remote purchases from Chile.

Chile presiona la economía digital: Amazon y AliExpress se suman al pago del IVA bajo la Ley N°21.713

El 24 de octubre de 2025 se promulgó la Ley N°21.713, una de las piezas centrales del Pacto por el Crecimiento Económico, el Progreso Social y la Responsabilidad Fiscal impulsado por el actual gobierno. Esta normativa busca reforzar el cumplimiento de las obligaciones tributarias y modernizar diversos aspectos del sistema impositivo chileno.

Uno de sus principales avances es la incorporación de las plataformas digitales como contribuyentes del IVA, equiparándolas a los prestadores de servicios digitales tradicionales. En virtud de ello, estas plataformas deberán aplicar y declarar el IVA bajo un régimen simplificado de tributación, similar al que ya opera para empresas extranjeras que ofrecen servicios en línea en el país.

La ley también amplía la aplicación de IVA a las importaciones, estableciendo que los bienes muebles situados en el extranjero se considerarán “ubicados en Chile” cuando sean adquiridos por personas que no sean contribuyentes del impuesto. De esta forma, se busca gravar las compras remotas y reducir la evasión en el comercio electrónico internacional.

En concreto, quedarán afectos a IVA los bienes adquiridos desde el extranjero por consumidores finales, a través de plataformas o comercios digitales, cuando su valor no supere los 500 dólares o su equivalente en moneda nacional. Además, la ley considera a la plataforma de intermediación como vendedora, por lo que, si la venta se realiza a través de ella, será ésta la encargada de retener y enterar el IVA en arcas fiscales, previa inscripción ante el Servicio de Impuestos Internos (SII), cuyo procedimiento ha sido regulado, a través de la Resolución N°84 y 93 de 2025.

Desde el 25 de octubre del presente año, las plataformas inscriptas comenzarán a recargar el IVA en dichas operaciones, debiendo declararlo y pagarlo mensual o trimestralmente a través del portal del SII. De acuerdo con el SII, a la fecha se han inscrito nueve plataformas digitales -como AliExpress, Amazon y Temu, entre otras grandes firmas del comercio electrónico- que concentran cerca del 90% de las compras remotas desde Chile.

The Ministry of Finance publishes a draft decree modifying the treatment of electronic payments under the Withholding Tax regime

The Ministerio de Hacienda y Crédito Público (Ministry of Finance and Public Credit) has issued a draft decree aimed at eliminating the differential withholding tax rate applied to electronic payments versus those made with credit or debit cards. With this amendment to Decree 1625 of 2016, all payments for the sale of goods or services made through electronic instruments or cards will be subject to a unified 1.5% withholding rate. This measure seeks to ensure equity among payment methods, prevent arbitrage between financial products, and acknowledge the traceability offered by electronic payment systems.

The draft also redefines who will be responsible for applying the withholding. This responsibility will fall on acquirers and aggregators (entities that process and channel electronic payments), instead of card issuers. Additionally, it specifies the rules applicable to VAT-subject transactions and the exceptions for individuals not liable for VAT.

This regulatory update reflects the evolution of Colombia’s payment system, driven by digitalization and financial inclusion. The decree aims to harmonize the tax treatment of virtual and traditional payments, promote economic formalization, and ensure a more efficient and transparent collection process by the Dirección de Impuestos y Aduanas Nacionales (DIAN - National Tax and Customs Directorate).

DIAN issues resolution on information requirements for Digital Platform Operators 

The DIAN has issued Resolution 228 of 2025, which sets out the conditions, deadlines, and formats that both domestic and foreign digital platform operators must comply with when providing information on transactions carried out through their systems. The main goal is to strengthen tax oversight and ensure the proper taxation of digital transactions in Colombia.

This resolution is part of DIAN’s broader strategy to adapt tax administration to the digital economy, promoting transparency and facilitating the audit of online commercial activities. Operators will be required to report detailed information on users, goods or services offered, and transaction amounts, in line with international information exchange mechanisms. 

Through this measure, DIAN aims to obtain more precise data on the volume and nature of digital transactions, allowing the identification of possible tax omissions or noncompliance. This initiative also reinforces Colombia’s commitment to modernizing its tax system and ensuring equitable treatment between digital and traditional economic activities.

El Ministerio de Hacienda publica un proyecto de decreto que modifica el tratamiento de los pagos electrónicos en el régimen de Retención en la Fuente

El Ministerio de Hacienda y Crédito Público presentó un proyecto de decreto que busca eliminar el trato diferencial en la tarifa de retención en la fuente entre los pagos electrónicos y los realizados con tarjetas de crédito o débito. Con esta modificación al Decreto 1625 de 2016, todos los pagos por ventas de bienes o servicios, realizados mediante instrumentos electrónicos o tarjetas, estarán sujetos a una retención unificada del 1,5%. La medida pretende garantizar equidad entre los distintos medios de pago, evitar el arbitraje entre productos financieros y reconocer la trazabilidad que ofrecen los sistemas electrónicos.

El proyecto también redefine quiénes serán los responsables de practicar la retención. En adelante, esta función recaerá en los adquirentes y agregadores (entidades que procesan y canalizan los pagos electrónicos) en lugar de las emisoras de tarjetas. Asimismo, se precisan las reglas aplicables a las operaciones sujetas a IVA y las excepciones para personas naturales no responsables de dicho impuesto.

Esta actualización normativa responde a la evolución del sistema de pagos en Colombia, impulsada por la digitalización y la inclusión financiera. El decreto busca armonizar el tratamiento tributario de los pagos virtuales con los tradicionales, promover la formalización económica y asegurar un recaudo más eficiente y transparente por parte de la Dirección de Impuestos y Aduanas Nacionales (DIAN).

La DIAN expide resolución sobre los requisitos de información para los Operadores de Plataformas Digitales

La DIAN expidió la Resolución 228 de 2025, mediante la cual establece las condiciones, plazos y formatos que deberán cumplir los operadores de plataformas digitales, tanto nacionales como extranjeras, para suministrar información sobre las operaciones realizadas a través de sus sistemas. El objetivo principal es fortalecer el control fiscal y garantizar la correcta tributación de las transacciones digitales en Colombia.

Esta resolución se enmarca en las estrategias de la DIAN para adaptar la administración tributaria a la economía digital, promoviendo la transparencia y facilitando la fiscalización de actividades comerciales realizadas mediante plataformas en línea. Los operadores deberán reportar datos detallados sobre los usuarios, los bienes o servicios ofrecidos y los valores de las transacciones, en concordancia con los mecanismos de intercambio de información internacional.

Con esta medida, la DIAN busca obtener información más precisa sobre el volumen y la naturaleza de las operaciones digitales, permitiendo identificar posibles omisiones o incumplimientos fiscales. Asimismo, se refuerza el compromiso del país con la modernización del sistema tributario y la equidad en el tratamiento de las actividades económicas digitales frente a las tradicionales.

Principle of Tax Self-Determination and the Tribu-CR system

Mr. Mario Hidalgo, Tax Partner of Grant Thornton Costa Rica gives his legal comment on the discussion that has been generated around whether the new Tribu-CR system violates the principle of tax self-determination, a question that has even generated the filing of an appeal for protection. Mario Hidalgo points out that "... although the regulatory design of Tribu-CR respects self-determination, its operational failures and limitations could imply an indirect violation of the principle, a matter under constitutional and administrative analysis"

Principio de Autodeterminación Tributaria y el sistema Tribu-CR

Mario Hidalgo, Socio de Impuestos de Grant Thornton Costa Rica da su comentario legal acerca de la discusión que se ha generado en torno a si el nuevo sistema Tribu-CR vulnera el principio de autodeterminación tributaria, cuestionamiento que incluso ha generado la interposición de un recurso de amparo. Mario Hidalgo señala que “…aunque el diseño normativo de Tribu-CR respeta la autodeterminación, sus fallos operativos y limitaciones podrían implicar una vulneración indirecta del principio, materia bajo análisis constitucional y administrativo”.

DGII collects RD$67.707 billion in September, accumulating 3.8 trillion collected in five years

The Dirección General de Impuestos Internos (DGII - General Directorate of Internal Taxes) reported that during the month of September, it collected 67.707 billion Dominican pesos, highlighting a growth of 6.7%, compared to the same month of the previous year, equivalent to an additional 4.271 billion.

Government places US$1.6 billion in sovereign bonds in international markets

The Ministry of Finance and Economy successfully issued sovereign bonds in international markets for a total of US$1,600 million, with a maturity of 10 years and a rate of 5.88%. 

DGII recauda RD$67,707 millones en septiembre, acumulando 3.8 billones recaudados en cinco años

La Dirección General de Impuestos Internos reportó que, durante el mes de setiembre recaudó 67.707 millones de pesos dominicanos, destacando un crecimiento del 6,7% en comparación con el mismo mes del año anterior, equivalente a 4.271 millones adicionales.

Gobierno coloca en los mercados internacionales US$1,600 millones en bonos soberanos

El Ministerio de Hacienda y Economía realizó de manera exitosa una emisión de bonos soberanos en los mercados internacionales por un total de US$1,600 millones, con vencimiento a 10 años y una tasa de 5,88%.

El Salvador's 2026 budget project is underfunded, report finds

El Salvador's draft budget for 2026 is underfunded. The report points out that the general budget draft for 2026, although it appears to be balanced with estimated revenues and expenditures of approximately $10.6 billion, implies a structural deficit of $445.5 million (1.2% of GDP) once adjusted to the International Monetary Fund's manual standards and excluding financial components.

In addition, the projected increase in public investment (especially in infrastructure and road works) together with the growth in current expenditure (wages and consumption) cast doubt on the sustainability of fiscal consolidation, even more so in the absence of structural tax or social security reforms, which generates uncertainty about the country's ability to meet its "zero deficit" goal.

Proyecto del presupuesto de El Salvador para 2026 está desfinanciado, según informe

Proyecto del presupuesto de El Salvador para 2026 está desfinanciado. El informe señala que el proyecto del presupuesto general para 2026, aunque aparenta estar equilibrado con ingresos y gastos estimados en unos $10.600 millones, implica un déficit estructural de $445,5 millones (1,2% del PIB) una vez ajustadas las normas del manual del Fondo Monetario Internacional y excluidos los componentes financieros.

Además, el aumento proyectado en inversión pública (especialmente en infraestructura y obras viales) junto al crecimiento del gasto corriente (salarios y consumo) ponen en duda la sostenibilidad de la consolidación fiscal, más aún en ausencia de reformas estructurales tributarias o de pensiones, lo que genera incertidumbre sobre la capacidad del país para cumplir con su meta de “déficit cero”.

SAT presents Institutional Strategic Plan 2026–2030

The Superintendencia de Administración Tributaria (SAT - Superintendence of Tax Administration) presented to taxpayers the Institutional Strategic Plan, with an emphasis on technological leap and simplification, which will cover the period 2026-2030. Among the objectives is to achieve a tax burden of 12.7% of GDP, reduce evasion due to non-compliance with VAT by 4.8% and 16.3% of Impuesto Sobre la Renta (ISR - Income Tax).

SAT presenta el Plan Estratégico Institucional 2026–2030

La Superintendencia de Administración Tributaria (SAT) presentó a los contribuyentes el Plan Estratégico Institucional, con énfasis en el salto tecnológico y la simplificación, el cual abarcará el período 2026-2030. Entre los objetivos se encuentra alcanzar una carga tributaria del 12,7% del PIB, reducir la evasión por incumplimiento del IVA en 4,8% y del 16,3% del Impuesto Sobre la Renta (ISR).

The Government approved the collection of new taxes starting in 2026: all items that will be affected

President Claudia Sheinbaum has confirmed the implementation of new federal contributions that will come into force from 2026. The aim of these measures is to strengthen State revenue without imposing a direct increase in citizens' tax obligations.

Sheinbaum explained that, although the usual taxes -such as Income Tax or Value Added Tax- will not be raised, specific charges aimed at certain sectors and products will be activated. Specifically, she mentioned the application of new tax burdens to sugary drinks and video games, in addition to tax adjustments that will affect banks and companies of foreign origin.

El Gobierno aprobó el cobro de nuevos impuestos a partir del 2026: todos los rubros que se verán afectados

La presidente Claudia Sheinbaum ha confirmado la puesta en marcha de nuevas contribuciones federales que entrarán en vigor a partir del año 2026. El objetivo de estas medidas es fortalecer la recaudación del Estado sin imponer un aumento directo en las obligaciones fiscales de los ciudadanos.

Sheinbaum detalló que, si bien no se elevarán los impuestos habituales, como el Impuesto sobre la Renta o el Impuesto al Valor Agregado, sí se activarán cobros específicos dirigidos a determinados sectores y productos. En concreto, mencionó la aplicación de nuevas cargas impositivas a las bebidas azucaradas y a los videojuegos, además de ajustes fiscales que afectarán a entidades bancarias y a compañías de origen extranjero.

The United States moves forward with the expulsion of Nicaragua from CAFTA-DR with an economic impact of $1.5 billion

The United States is moving closer to taking unprecedented measures against Nicaragua, such as its expulsion from the CAFTA-DR free trade agreement and the imposition of tariffs of up to 100% on its exports.

The Central Bank of Nicaragua freezes the official exchange rate

The Central Bank of Nicaragua announced that the displacement of the official exchange rate of the U.S. dollar in relation to the national currency will remain frozen at 36.62 córdobas per dollar during the period 2026.

Estados Unidos avanza en la expulsión de Nicaragua del CAFTA-DR con un impacto económico de $1.500 millones

Estados Unidos se aproxima a tomar medidas sin precedentes contra Nicaragua, como su expulsión del tratado de libre comercio CAFTA-DR y la imposición de aranceles de hasta el 100% sobre sus exportaciones.

El Banco Central de Nicaragua congela el tipo de cambio oficial

El Banco Central de Nicaragua anunció que el desplazamiento de la tasa de cambio oficial del dólar estadounidense en relación con la moneda nacional se mantendrá congelado en 36,62 córdobas por cada dólar durante el periodo 2026.

Taxes on cryptoassets and the digital economy to be discussed in Panama

In November, the II International Taxation Congress organized by the International Fiscal Association (IFA) will be held in Panama, which will aim to analyse the new tax paradigms in the digital era.

Debatirán en Panamá impuestos a los criptoactivos y la economía digital

En noviembre, se llevará a cabo el II Congreso de Tributación Internacional en Panamá organizado por la International Fiscal Association (IFA - Asociación Fiscal Internacional). El evento tendrá como objetivo analizar los nuevos paradigmas tributarios en la era digital.

2025 Budget Bill with preliminary legislative approval (House of Representatives)

The initial draft provided for the elimination of bank secrecy, i.e., that banking information could be accessed by resolution of the Revenue General Director without prior judicial proceedings so that taxpayers could exercise their right to defence. Following parliamentary debate in the House of Representatives, it was decided to remove this provision, maintaining the need for judicial proceedings to lift secrecy.

Also, the provision that empowered the Executive Branch to establish withholding and collection agents for taxes collected by the Banco de Previsión Social (Social Security Bank) has been removed from the initial draft.

As for the inpatriate regime or "Tax Holiday", it is foreseen - in addition to what is contained in the original draft - that they may be taxed Impuesto a las Rentas de los No Residentes (IRNR - Tax on Non-Resident Income) to the extent that they capitalize investment funds intended to finance productive projects, research or innovation activities applied to production. 

In addition, once the period of 10 subsequent fiscal years has ended, it is expected that they will be able to pay Renta de las Personas Físicas (IRPF - Personal Income Tax) at 50% for five more years or pay a fixed amount of 1,875,000 Unidades Indexadas (UI - Indexed Units) per year for all income during the following 20 fiscal years (the latter possibility is the new measure introduced by the House of Representatives).

The Bill states that only income derived from the sale of shares in non-resident entities will be subject to the Impuesto a las Rentas de las Actividades Económicas (IRAE - Income Tax on Economic Activities) and IRNR when such shares have a relevant connection with Uruguay.

The bill approved by the House of Representatives maintains the current benefits regime for companies that make donations, whereby 70% of the amount donated is considered a credit and the remaining 30% an expense, eliminating the initial proposal of 50% and 50%.

Judgment No. 243/2025 of the Court of First Instance for Contentious-Administrative Proceedings, 2nd Turn

This Judgment deals -for the first time in our jurisprudence- with the nature of VAT on purchases and whether there is any time limit with respect to it.

These proceedings dealt with the claim for annulment against Resolution No. 523/2025 issued by the General Director of Revenue on 24 February 2025.

It expressly acknowledges that VAT Purchases are not a tax credit, but rather a criterion for tax settlement. In practical terms, this means that excess VAT Purchases do not expire. In other words, it can be used indefinitely over time (provided that the order indicated below is followed).

The court stated that if there is a surplus in the VAT Purchases value, it must be carried over to the next immediate settlement and so on until it is used up. Therefore, taxpayers cannot use it whenever they notice it or deem it convenient.

In conclusion, it is clear from this Judgment that VAT on purchases is not a credit subject to expiry, but it is an item that must be included in the settlement corresponding to the period in which it was generated and if it generates a surplus, it must be used in the following year.

Proyecto de Ley de Presupuesto 2025 con media sanción legislativa (Cámara de Representantes)

El proyecto inicial preveía la eliminación del secreto bancario, esto es, que se pudiera acceder a la información bancaria mediante Resolución del Director General de Rentas sin previo proceso judicial para que el contribuyente pudiera ejercer el derecho a defensa. Luego de la discusión parlamentaria en Cámara de Representantes, se optó por suprimir esta disposición, manteniendo la necesidad de un proceso judicial para el levantamiento del secreto.

Por su parte, se elimina del proyecto inicial la disposición que facultaba al Poder Ejecutivo a establecer agentes de retención y percepción para tributos que recaude el Banco de Previsión Social.

En cuanto al régimen de impatriados o "Tax Holiday” se prevé - de forma adicional a lo contenido en el proyecto original- que podrán tributar Impuesto a las Rentas de los No Residentes (IRNR) en la medida que capitalicen fondos de inversión destinados a financiar proyectos productivos, actividades de investigación o innovación aplicadas a la producción.

A su vez, respecto de este tema, se establece que, una vez finalizado el plazo de 10 ejercicios fiscales siguientes, se prevé que podrán tributar Impuesto a la Renta de las Personas Físicas (IRPF) al 50% por 5 ejercicios más o abonar un monto fijo de 1.875.000 Unidades Indexadas (UI) anuales por la totalidad de las rentas durante los 20 ejercicios fiscales siguientes (esta última posibilidad es la novedad introducida por la Cámara de Representantes).

El Proyecto indica que se pasarán a gravar únicamente por Impuesto a las Rentas de las Actividades Económicas (IRAE) e IRNR, las rentas derivadas de la venta de participaciones de entidades no residentes cuando dichas participaciones tengan un nexo relevante con Uruguay.

El Proyecto aprobado por Cámara de Representantes mantiene el actual régimen de beneficios para empresas que realicen donaciones, que consiste en que el 70% del monto donado se considere como crédito y el 30% restante como gasto, eliminando la propuesta inicial de 50% y 50%.

Sentencia N° 243/2025 del Juzgado Letrado en lo Contencioso Anulatorio de 2º Turno

En esta Sentencia se trata -por primera vez en nuestra jurisprudencia- la naturaleza del IVA compras y si existe algún límite temporal respecto del mismo.

En estas actuaciones se tramitó la pretensión anulatoria contra la Resolución N° 523/2025 dictada por la Directora General de Rentas el 24 de febrero del 2025.

La Sede reconoce expresamente que la naturaleza de IVA Compras no es un crédito fiscal, sino que conforma un criterio de liquidación del impuesto. En términos prácticos, esto significa que el exceso de IVA Compras no caduca. Dicho de otro modo, se puede utilizar indefinidamente en el tiempo (siempre que se siga el orden que se indica a continuación).

La Justicia sostuvo que, si hay un excedente en el valor de IVA Compras, debe traspasarse a la liquidación inmediata siguiente y así sucesivamente hasta que se agote. Por lo tanto, el contribuyente no puede utilizarlo cuando lo advierta o crea conveniente.

En conclusión, surge con claridad de esta Sentencia que el IVA Compras no es un crédito sujeto a caducidad, pero si es un rubro que debe incluirse en la liquidación correspondiente al período en el que se generó, y en caso de generar excedente se debe utilizar en el año inmediatamente siguiente.

Tax Foundation published its most recent International Tax Competitiveness Index 2025

The Tax Foundation has published its latest International Tax Competitiveness Index 2025, which measures two key aspects of taxation in OECD countries: competitiveness and neutrality. Estonia, Latvia, and New Zealand take the top three positions, while France, Italy, and Colombia occupy the bottom positions in the ranking. Estonia tops the list with an overall score of 100, while Colombia is ranked as the third worst tax system, with a score of 51.3 points.

La Tax Foundation publicó su más reciente Índice de Competitividad Fiscal Internacional 2025

La Tax Foundation publicó su más reciente Índice de Competitividad Fiscal Internacional 2025, que mide dos aspectos clave de carácter fiscal en los países de la OCDE: la competitividad y la neutralidad. Estonia, Letonia y Nueva Zelanda ocupan los tres primeros lugares, en tanto Francia, Italia y Colombia ocupan las últimas posiciones en el ranking. Estonia ocupa el primer lugar en la lista con una puntuación global de 100, mientras que Colombia está rankeado como el tercer peor sistema tributario, con una puntuación de 51,3 puntos.