LATAM Tax Newsletter Septiembre 2025

Tax compensation is enabled for substitute responsible parties

An updated regime is provided for the request for compensation of tax obligations, allowing the use of balances in one's favor to cancel obligations that are generated as substitute responsible. 

We highlight that the intervention of systemic controls and the possibility of making digital presentations in particular cases is foreseen.

Through Law 6,842, the Buenos Aires Legislature approved a plan of facilities to regularize tax debts.

According to what was reported by AGIP (Administración Gubernamental de Ingresos Públicos - Governmental Administration of Public Revenue) on its website, the new moratorium will be effective as of November 3, 2025, where payment facilities of up to 48 installments will be offered.

Benefits of the moratorium:

• Applies to all taxes.
• For debts due until 08/31/2025.
• It contemplates a total or partial forgiveness of interest and punitive penalties, with reductions of up to 100%, depending on the term of adhesion.
• It includes administrative and judicial debts. For the latter, the suspension of procedural deadlines and the criminal statute of limitations is foreseen. If the debt is paid in full (in cash or in a payment plan), the criminal, infraction or tort action will be extinguished. 

Deadlines: there will be 90 days to take advantage of the moratorium, from its entry into force on 3/11/2025. In the coming weeks, AGIP will communicate on this website the details of its implementation, deadlines and accession procedures.

The information regime on economic transactions with representatives of foreign subjects is repealed

As of 9/1/2025, the information regime on economic transactions arranged between residents in the country and those acting as representatives of foreign subjects -provided by RG (Resolución General - General Resolution) 3285 (AFIP -  Administración Federal de Ingresos Públicos/Federal Administration of Public Revenue)- is null and void.

The use of balances in favor of taxpayers and/or responsible parties registered in the "Tax Accounts" system is modified

It is established that the balances in favor of taxpayers and/or responsible parties corresponding to fiscal periods prior to the first of January of the fifth immediately preceding year may only be used if ARCA (Agencia de Recaudación y Control Aduanero - Customs Regulation and Control Agency) verifies their viability with respect to the five-year limitation period - L. 11.683.

Misiones: Adherence to the Incentive Regime for Large Investments

The Province of Misiones adheres to the Incentive Regime for Large Investments (RIGI - Régimen de Incentivo a las Grandes Inversiones) -Law 27,742, Title VII-, which establishes a regulatory framework of tax incentives, economic certainty, and legal certainty, which enables the promotion of large investments in the province.

Se habilita la compensación de impuestos para responsables sustitutos

Se dispone un régimen actualizado para la solicitud de compensación de obligaciones fiscales, permitiendo el uso de saldos a favor propios para cancelar obligaciones que se generan en carácter de responsables sustitutos. 

Destacamos que se prevé la intervención de controles sistémicos y la posibilidad de efectuar presentaciones digitales en casos particulares.

A través de la Ley 6.842 la Legislatura porteña aprobó un plan de facilidades para regularizar deudas tributarias

De acuerdo con lo informado por la Administración Gubernamental de Ingresos Públicos (AGIP) en su página web, la nueva moratoria tendrá vigencia a partir del 3 de noviembre de 2025, donde se ofrecerán facilidades de pago de hasta 48 cuotas.

Beneficios de la moratoria:

• Aplica a todos los impuestos,
• Para deudas vencidas hasta el 31/08/2025,
• Contempla una condonación total o parcial de intereses y punitorios, con quitas de hasta el 100%, según el plazo de adhesión,
• Incluye deudas administrativas y judiciales. Para estas últimas se prevé la suspensión de plazos procesales y de la prescripción penal. Si se cancela la deuda en su totalidad (al contado o en plan de pagos), se extinguirá la acción penal, infraccional o delictual. 

Plazos: habrá 90 días para acogerse a la moratoria, a partir de su entrada en vigencia el 3/11/2025. En las próximas semanas, la AGIP comunicará en su web los detalles de su implementación, plazos y procedimientos de adhesión.

Se deroga el régimen de información sobre operaciones económicas con representantes de sujetos del exterior

A partir del 1/9/2025 se deja sin efecto el régimen de información sobre operaciones económicas concertadas entre residentes en el país y quienes actúen en carácter de representantes de sujetos del exterior -dispuesto por la Resolución General AFIP 3285.

Se modifica el uso de saldos a favor de los contribuyentes y/o responsables registrados en el sistema de “Cuentas Tributarias"

Se establece que los saldos a favor de los contribuyentes y/o responsables correspondientes a períodos fiscales anteriores al primero de enero del quinto año inmediato anterior solo podrán ser utilizados si la Agencia de Recaudación y Control Aduanero (ARCA) verifica su viabilidad respecto al plazo de prescripción de cinco años -Ley 11.683-.

Misiones: Adhesión al Régimen de Incentivo a las Grandes Inversiones

La provincia de Misiones adhiere al Régimen de Incentivo a las Grandes Inversiones (RIGI) -Ley 27.742, Título VII-, que establece un marco regulatorio de incentivos impositivos, certidumbre económica y seguridad jurídica, que habilita el fomento de grandes inversiones en la provincia.

Federal Government establishes Special Taxation Regime for Data Centers

The Federal Government established the Special Taxation Regime for Data Center Services (REDATA) through Provisional Measure (MP) No. 1,318, published on September 18, 2025. The initiative represents a strategic step toward consolidating Brazil as a digital infrastructure hub, reducing tax barriers that increase the cost of installing and operating data centers.

The MP incorporates REDATA into Law No. 11,196/2005, which already includes incentives for the technology sector, such as the Special Taxation Regime for the Information Technology Services Export Platform (REPES).

Legal entities implementing projects to install or expand data center services in Brazil may qualify for the regime. Data center services are those involving infrastructure and computing resources dedicated to the storage, processing, and management of data and digital applications, including cloud computing, high-performance processing and artificial intelligence.

The MP establishes a set of tax incentives and regulatory obligations. Key points include:

• Exemption from IPI (Imposto sobre Produtos Industrializados - Industrialized Product Tax), PIS (Programa de Integração Social - Social Integration Program), and COFINS (Contribuição para o Financiamento da Seguridade Social - Social Contribution on Billing) taxes on data center equipment;
• Import tax exemption for components not manufactured domestically;
• Requirement for 100% renewable and carbon-neutral energy;
• Allocation of 2% of research and development investments in Brazil;
• A minimum 10% capacity reserve for the domestic market;
• Specific incentives for investments in the North, Northeast, and Central-West regions, with a focus on infrastructure decentralization.

Brazil and Chile sign new protocol to avoid double taxation

The Senate Plenary approved the Legislative Decree Project (PDL - Projeto de Decreto Legislativo) 722/2024, which ratifies the protocol signed between Brazil and Chile to avoid double taxation of Income Tax and prevent tax evasion practices. The bill now awaits enactment. The protocol was signed in March 2022, in Santiago, and modifies sections of the tax convention established between the two countries in 2021. Among the adjusted points are the definitions of who is considered a resident, the taxation rules on pension funds, royalties, and permanent establishments, as well as standards for international cooperation and information exchange.

The agreement revises technical points of the previous convention, aligning them with international taxation standards. The changes cover, for example:

• Definition of person and resident in each contracting state;
• Criteria for characterizing a permanent establishment;
• Tax treatment of royalties;
• Prohibition of undue expansion of the tax base of residents;
• Written diplomatic notification procedures.

One of the protocol's central points is strengthening the exchange of information between the tax administrations of Brazil and Chile. The Brazilian government emphasized that this update follows the international standards of the Organization for Economic Cooperation and Development (OECD). The goal is to improve mechanisms to combat tax evasion in a context of increasing mobility of capital, people, and business activities.

Gobierno Federal establece Régimen Tributario Especial para Centros de Datos

El Gobierno Federal estableció el Régimen Tributario Especial para los Servicios de Centros de Datos (REDATA) a través de la Medida Provisional (MP) N° 1.318, publicada el 18 de septiembre de 2025. La iniciativa representa un paso estratégico para consolidar a Brasil como un centro de infraestructura digital, reduciendo las barreras fiscales que aumentan el costo de instalación y operación de centros de datos.

El MP incorpora REDATA a la Ley Nº 11.196/2005, que ya incluye incentivos para el sector tecnológico, como el Régimen Tributario Especial para la Plataforma de Exportación de Servicios de Tecnología de la Información (REPES).

Las personas jurídicas que implementan proyectos para instalar o ampliar los servicios de centros de datos en Brasil pueden calificar para el régimen. Los servicios de centros de datos son aquellos que involucran infraestructura y recursos informáticos dedicados al almacenamiento, procesamiento y administración de datos y aplicaciones digitales, incluida la computación en la nube, el procesamiento de alto rendimiento y la inteligencia artificial.

El MP establece un conjunto de incentivos fiscales y obligaciones regulatorias. Los puntos clave incluyen:

• Exención de los impuestos IPI (Imposto sobre Produtos Industrializados - iImpuesto sobre los productos industrializados), PIS (Programa de Integração Social - Programa de Integración Social) y COFINS (Contribuição para o Financiamento da Seguridade Social - Contribución al financiamiento de la seguridad social) sobre equipos de centros de datos;
• Exención de impuestos a la importación para componentes no fabricados en el país;
• Requisito de energía 100% renovable y neutra en carbono;
• Asignación del 2% de las inversiones en investigación y desarrollo en Brasil;
• Una reserva mínima del 10% de capacidad para el mercado interno;
• Incentivos específicos para inversiones en las regiones Norte, Nordeste y Centro-Oeste, con un enfoque en la descentralización de la infraestructura.

Brasil y Chile firman nuevo protocolo para evitar la doble imposición

El Pleno del Senado aprobó el Proyecto de Decreto Legislativo (Projeto de Decreto Legislativo - PDL) 722/2024, que ratifica el protocolo firmado entre Brasil y Chile para evitar la doble imposición del Impuesto a la Renta y prevenir las prácticas de evasión fiscal. El proyecto de ley ahora espera su promulgación. El protocolo fue firmado en marzo de 2022, en Santiago, y modifica tramos del convenio tributario establecido entre ambos países en 2021. Entre los puntos ajustados se encuentran las definiciones de a quién se considera residente, las normas tributarias sobre fondos de pensiones, regalías y establecimientos permanentes, así como estándares para la cooperación internacional y el intercambio de información.

El acuerdo revisa los puntos técnicos de la convención anterior, alineándolos con los estándares fiscales internacionales. Los cambios cubren, por ejemplo:

• Definición de persona y residente en cada Estado contratante;
• Criterios para caracterizar un establecimiento permanente;
• Tratamiento fiscal de las regalías;
• Prohibición de la expansión indebida de la base imponible de los residentes;
• Procedimientos de notificación diplomática por escrito.

Uno de los puntos centrales del protocolo es el fortalecimiento del intercambio de información entre las administraciones tributarias de Brasil y Chile. El gobierno brasileño enfatizó que esta actualización sigue los estándares internacionales de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE). El objetivo es mejorar los mecanismos para combatir la evasión fiscal en un contexto de creciente movilidad de capitales, personas y actividades empresariales.

SII incorporates reporting obligations for Cryptoasset providers

On August 26, 2025, the SII (Servicio de Impuestos Internos - Internal Revenue Service) issued Resolutions No. 113 and 114, in which it establishes the obligation to report transactions and transfers of cryptoassets of residents and non-residents in Chile.

This obligation will fall on digital asset or crypto-asset service providers. That is, who, according to the resolutions, are defined as any person or entity that, as a business, provides a service that carries out exchange transactions for or on behalf of customers, either by acting as a counterparty, as an intermediary in such exchange transactions or by making available a trading platform.

In this context, Affidavit No. 1963 is established, for these providers to report on operations carried out with non-resident users in Chile, plus Affidavit No. 1964, for operations with users resident in Chile.

Providers must report annually, among other concepts, the individualization of the user and the crypto-asset service provider. Also, provide a description of the transaction, indicating the name of the cryptoasset, the gross amount paid, the gross amount received, and the fair market value of different transactions involved, such as acquisitions, disposals, payments to retailers, transfers to the reportable user and transfers made by the reportable user.

These declarations must be filed until June 30 of each year. They must report the transactions carried out during the previous business year, effective from tax year 2026. Failure to file these returns will be sanctioned with a fine ranging from 1 UTM (Unidad Tributaria Mensual/Monthly Tax Unit) to 1 UTA (Unidad Tributaria Anual/Annual Tax Unit).

SII incorpora obligaciones de reporte a proveedores de Criptoactivos

Con fecha 26 de agosto de 2025, el SII (Servicio de Impuestos Internos) emitió las Resoluciones N°113 y 114, en las que establece la obligación de informar transacciones y transferencias de criptoactivos de personas residentes y no residentes en Chile.

Esta obligación recaerá en los proveedores de servicios de activos digitales o criptoactivos. Es decir, quienes, según las resoluciones, son definidos como cualquier persona o entidad que, como negocio, proporciona un servicio que efectúa transacciones de intercambio para o en nombre de los clientes, ya sea actuando como contraparte, como intermediario en dichas transacciones de intercambio o poniendo a disposición una plataforma de negociación.

En este contexto, se establece la Declaración Jurada N°1963, para que estos proveedores informen de las operaciones realizadas con usuarios no residentes en Chile, más la Declaración Jurada N°1964, para operaciones con usuarios residentes en Chile.

Los proveedores deberán informar anualmente, entre otros conceptos, la individualización del usuario y del proveedor de servicios de criptoactivos. También, entregar una descripción de la transacción, indicando el nombre del criptoactivo, el importe bruto pagado, el importe bruto recibido, y el valor justo de mercado de distintas transacciones involucradas, tales como adquisiciones, enajenaciones, pagos a minoristas, transferencia al usuario reportable y transferencias realizadas por el usuario reportable.

Estas declaraciones deberán ser presentadas hasta el 30 de junio de cada año. En ellas se deberán informar las transacciones realizadas durante el año comercial anterior, rigiendo a contar del año tributario 2026. La no presentación de estas declaraciones será sancionada con una multa que irá desde 1 UTM (Unidad Tributaria Mensual) a 1 UTA (Unidad Tributaria Anual).

Colombia’s 2025 Financing Bill: Key Tax Changes for 2026

The Colombian government has introduced a Financing Bill aiming to raise around to raise 26.3 billion of Colombian pesos (approx. USD 6.3 billion) to cover part of the country's current fiscal deficit. The proposal includes higher taxes on corporations, wealthy individuals and specific sectors.

Corporate Tax Measures

• The financial and insurance companies will have a 15% surtax on corporate income.
• The companies involved in the extraction of oil and coal will maintain 35% income tax, and they will have additional surtaxes linked to international prices.
• There will be rules on taxation of digital assets and foreign companies with significant economic presence.
• The dividends for foreign shareholders will increase the tax rate from 20% to 30%.
• In energy transition there will be an introduction of tradable tax credits for renewable energy investments.

Personal Taxes

• Marginal rate rises to 41% for natural people.
• The preferential 19% credit is removed in the dividends for no residents, also the dividends taxed at progressive rates.
• In wealth tax the threshold is lowered to approx. USD$500,000 and there will be progressive rates up to 5%.

Indirect Taxes

• Value Added Tax (VAT): Broader base, removing exemptions for digital services, hybrid vehicles and certain imports. Gasoline and diesel will be gradually taxed.
• Excise duties: Hikes on luxury cars, motorcycles, yachts, liquor, beer and tobacco. Vape products face steep new taxes.
• Carbon tax: Increase to align with climate goals; gradual full application to coal by 2029.

Compliance & Enforcement

• Stricter rules on transfer pricing, digital reporting and deductibility of expenses.
• Tougher limits on cash payments and higher penalties for tax evasion.
• Temporary reductions in fines and interest for settling overdue tax obligations by 2026.

Proyecto de Ley de Financiamiento 2025 de Colombia: Cambios tributarios clave para 2026

El gobierno colombiano ha presentado un proyecto de ley de financiamiento con el objetivo de recaudar alrededor de 26.300 millones de pesos colombianos (aproximadamente US$6.300 millones) para cubrir parte del déficit fiscal actual del país. La propuesta incluye impuestos más altos para corporaciones, personas ricas y sectores específicos.

Medidas del impuesto de sociedades

• Las compañías financieras y de seguros tendrán un sobreimpuesto del 15% sobre los ingresos corporativos.
• Las empresas involucradas en la extracción de petróleo y carbón mantendrán un impuesto sobre la renta del 35% y tendrán sobretasas adicionales vinculadas a los precios internacionales.
• Habrá reglas sobre la tributación de los activos digitales y las empresas extranjeras con presencia económica significativa.
• Los dividendos para los accionistas extranjeros aumentarán su tasa impositiva del 20% al 30%.
• En la transición energética se introducirán créditos fiscales negociables para inversiones en energías renovables.

Impuestos personales

• La tasa marginal aumenta al 41% para las personas físicas.
• El crédito preferencial del 19% se elimina en los dividendos para no residentes, también los dividendos gravan a tasas progresivas.
• En el impuesto sobre el patrimonio, el umbral se reduce a aproximadamente USD$500.000 y habrá tasas progresivas de hasta el 5%.

Impuestos indirectos

• Impuesto al Valor Agregado (IVA): Base más amplia, eliminando exenciones para servicios digitales, vehículos híbridos y ciertas importaciones. La gasolina y el diésel se gravarán gradualmente.
• Impuestos especiales: Aumentos en automóviles de lujo, motocicletas, yates, licores, cerveza y tabaco. Los productos de vapeo se enfrentan a nuevos impuestos elevados.
• Impuesto al carbono: Aumento para alinearse con los objetivos climáticos; aplicación gradual y completa al carbón para 2029.

Cumplimiento y aplicación

• Reglas más estrictas sobre precios de transferencia, informes digitales y deducibilidad de gastos.
• Límites más estrictos en los pagos en efectivo y sanciones más altas por evasión de impuestos.
• Reducciones temporales de multas e intereses por liquidación de obligaciones tributarias vencidas para 2026.

Medical device export boom

In the last five years, exports of medical devices have increased from representing 33.2% of total foreign sales in 2020 to 43.6% in 2024. This sustained growth is mainly guaranteed by 10 companies, mostly of US origin.

Boom de exportaciones de dispositivos medicos

En los últimos cinco años, las exportaciones de dispositivos médicos pasaron de representar el 33,2% del total de ventas al exterior, en 2020, al 43,6% en 2024. Este crecimiento sostenido es garantizado principalmente por 10 empresas, en su mayoría de origen estadounidense.

DGII increases the amount of the selective tax on cigarettes and alcohol 

The amount of the selective tax paid by cigarettes and alcoholic beverages such as beers, wine, rum and whiskey, among others, will register an increase for the period of October-December 2025, according to a new provision of the General Directorate of Internal Taxes (DGII - Dirección General de Impuestos Internos).

Tax revenue growth slows in the first eight months of the year 

State revenue growth slowed during the January-August 2025 period to levels never recorded, at least for the past 10 years, excluding 2020, a period in which the COVID-19 pandemic affected the global and local economy.

DGII aumenta el monto del impuesto selectivo a cigarrillos y alcohol

El monto del impuesto selectivo que pagan los cigarrillos y bebidas alcohólicas como cerveza, vino, ron y whisky, entre otras, registrará un aumento para el período octubre-diciembre de 2025, según una nueva disposición de la Dirección General de Impuestos Internos (DGII).

Se ralentiza el crecimiento de los ingresos fiscales en primeros ocho meses del año

El crecimiento de los ingresos del Estado sufrió una ralentización durante el período enero-agosto de 2025 a niveles jamás registrados, al menos durante los últimos 10 años (excluyendo el 2020, período en el cual la pandemia de COVID-19 afectó la economía mundial y local).

Tax reforms introduced by the Organic Law on Social Transparency

At the beginning of September 2025, the Organic Law on Social Transparency came into force, which introduces a tax reform in Ecuador, related to the following:

• Creation of a new single rate whose percentage ranges from 0% to 2.5% and is applicable to companies that until July 31 of the current year have not distributed accumulated profits from previous years.
• Modification of the tax treatment in the distribution of dividends, where the concept of "single tax" is implemented. Among the main changes contained in this issue is the elimination of the taxable base of 40% on the dividend effectively to be distributed, so that today 100% of the dividend is taxed with income tax.

Elimination of the Republic of Panama as a tax haven

By virtue of the Agreement on the Exchange of Information on tax matters signed by Ecuador and Panama in August 2025, the Internal Revenue Service (Servicio de Rentas Internas - SRI) amended the Resolution that established the list of jurisdictions considered as tax havens in Ecuador, eliminating the Republic of Panama from this list.

However, it should be noted that the SRI also requires taxpayers to validate compliance with the criteria provided for in current tax regulations to identify a jurisdiction as a tax haven, a lower tax regime or preferential tax regime.

Reformas tributarias introducidas por la Ley Orgánica de Transparencia Social

A inicios de septiembre de 2025, entró en vigor la Ley Orgánica de Transparencia Social, la cual introduce una reforma tributaria en Ecuador relacionada con lo siguiente:

• Creación de una nueva tarifa única cuyo porcentaje oscila entre 0% a 2,5% y es aplicable a las empresas que hasta el 31 de julio del año corriente no hayan distribuido utilidades acumuladas de años anteriores.
• Modificación al tratamiento tributario en la distribución de dividendos, donde se implementa el concepto de “impuesto único”. Dentro de los principales cambios contenidos en este tema, se encuentra la eliminación de la base gravada del 40% sobre el dividendo efectivamente a distribuir, por lo que hoy en día el 100% del dividendo se encuentra gravado por el impuesto a la renta.

Eliminación de la República de Panamá como paraíso fiscal

En virtud del Acuerdo de Intercambio de Información en materia tributaria suscrito por Ecuador y Panamá el pasado agosto, el Servicio de Rentas Internas (SRI) reformó la Resolución que establecía el listado de jurisdicciones consideradas como paraísos fiscales en Ecuador, eliminado de este listado a la República de Panamá.

No obstante, es preciso indicar que el SRI de igual manera conmina a los contribuyentes que dentro de sus procesos internos validen el cumplimiento de los criterios previstos en la normativa tributaria vigente para identificar a una jurisdicción como paraíso fiscal, régimen de menor imposición o régimen fiscal preferente.

Minfin allocates one billion quetzals to the 2026 budget for tax refunds

The Ministry of Public Finance assigned to the draft State Income and Expenditure Budget for the year 2026, about one billion quetzals for the refund of taxes to entities that made additional payments to taxpayers who are exempt from the payment of value added tax. This is the first time that a government has returned these resources to the economy with the aim of stimulating economic activity and in turn, contributing to the generation of more jobs.

Tax haven guide for the 2026 tax year

In order to help taxpayers identify countries, states or territories with preferential low or zero tax regimes, the General Directorate of Internal Revenues (Dirección General de Impuestos Internos - DGII) has published a Guideline to be used during the 2026 fiscal year.

The following territories have been added to the list: Armenia, Azerbaijan, Cambodia, Croatia, Kosovo and Ukraine. The following have been removed: Slovenia, Jamaica, Antigua and Barbuda, Norfolk Island, Saint Martin, Turkey and The Comoros.

Among other changes, the concepts of country, state, and territory are updated, incorporating legal and bibliographic references that strengthen the conceptual framework of the guide. A new paragraph on SEM companies (Sedes de Empresas Multinacionales/Multinational Company Headquarters) in Panama has been included, indicating that if the regime has been reformed in their jurisdiction, it may be analysed by the DGII at the taxpayer's request, and it is clarified that the Central Reserve Bank may rely on the DGII to verify data in reduced withholding rate qualification processes.

It is important to note that the Guideline indicates that this list is just for informative purposes and is not restrictive; likewise, it states that transactions carried out with third parties or related parties located or incorporated in one of these territories are subject to special tax treatment in terms of transfer pricing, withholding taxes on payments abroad, and cost and expense deductibility requirements.

Preliminary draft of the national general budget for 2026

The president of the Legislative Assembly, Ernesto Castro, together with the members of the Finance Committee, received from the Ministry of Finance the preliminary draft of the General National Budget for the 2026 fiscal year, which amounts to $10,555.6 million. This is the second consecutive budget presented without additional financing requirements or a budget gap.

According to Finance Minister Jerson Posada Molina, the proposal includes an increase of $892.6 million compared to the approved budget for 2025, representing an annual growth of 9.2%. This increase is due to the Government prioritising key areas such as education, health, public safety, defence and social programmes aimed at early childhood.

The 2026 national budget allocates $3.8869 million to education, health, and public safety, specifically $1.5247 million for education, $1.325 million for health, and $1.0372 million for security and defence, each with significant increases compared to the previous year. Funds are also being considered for the Universidad de El Salvador, to strengthen the Plan Control Territorial (Territorial Control Plan), and to improve the infrastructure and equipment of the police system.

The bill also includes resources to support agricultural production, subsidies for gas, public transport and electricity, as well as a special budget of $90 million to hold the 2027 elections.

At the conclusion of the presentation, Castro addressed the importance of laying fundamental pillars and confirmed that the draft bill will be sent to the Board of Directors and then to the Finance Committee for detailed analysis together with the heads of the various government departments.

El Ministerio de Finanzas asigna mil millones de quetzales al presupuesto de 2026 para reembolsos de impuestos

El Ministerio de Hacienda Pública asignó al proyecto de Presupuesto General del Estado para el año 2026 cerca de mil millones de quetzales para el reembolso de impuestos a entidades que realizaron pagos adicionales a contribuyentes exentos del impuesto al valor agregado (IVA). Esta es la primera vez que un gobierno reintegra estos recursos a la economía con el fin de estimular la actividad económica y, por consiguiente, contribuir a la generación de empleo.

Guía de paraísos fiscales para el ejercicio fiscal 2026

Con el propósito de orientar a los contribuyentes a identificar los países, estados o territorios que cuentan con regímenes fiscales preferentes de baja o nula tributación, la Dirección General de Impuestos Internos (DGII) ha publicado una Guía de Orientación para ser utilizada durante el ejercicio 2026.

Se agregan a las listas: Armenia, Azerbaiyán, Camboya, Croacia, Kosovo y Ucrania. Y se eliminan: Eslovenia, Jamaica, Antigua y Barbuda, Isla de Norfolk, San Marteen, Turquía y Las Comoras.

Entre otros cambios, se actualizan los conceptos de país, estado y territorio, incorporando referencias jurídicas y bibliográficas que fortalecen el marco conceptual de la guía; se incluye un nuevo párrafo sobre las empresas SEM (Sedes de Empresas Multinacionales) de Panamá, indicando que si el régimen ha sido reformado en su jurisdicción, puede ser analizado por la DGII a solicitud del contribuyente y se aclara que el Banco Central de Reserva (BCR) puede apoyarse en la DGII para verificar datos en procesos de calificación de tasa reducida de retención.

Es importante destacar que la Guía indica que esta lista es indicativa y no limitativa; así también, que las operaciones efectuadas con sujetos terceros o relacionados, que se encuentren radicados o constituidos en uno de estos territorios, conllevan un tratamiento tributario especial en cuanto a precios de transferencia, retenciones por pagos al exterior y requisitos de deducibilidad de costos y gastos.

Anteproyecto de Presupuesto General de la Nación 2026

El presidente de la Asamblea Legislativa, Ernesto Castro, junto a los diputados de la Comisión de Hacienda, recibió de parte del Ministerio de Hacienda el anteproyecto del Presupuesto General de la Nación para el ejercicio fiscal 2026, el cual asciende a $10.555,6 millones. Éste constituye el segundo presupuesto consecutivo presentado sin requerimientos de financiamiento adicional ni brecha presupuestaria.

Según detalló el Ministro de Hacienda, Jerson Posada Molina, la propuesta incluye un aumento de $892,6 millones comparado con el presupuesto aprobado para 2025, lo que representa un crecimiento anual del 9,2%. Este incremento se debe a que se le está dando prioridad a áreas clave para el Gobierno, como la educación, la salud, la seguridad ciudadana, la defensa y los programas sociales dirigidos a la Primera Infancia.

El presupuesto de 2026 destina $3.886,9 millones a educación, salud y seguridad pública, específicamente, $1.524,7 millones para educación, $1.325 millones para salud y $1.037,2 millones para seguridad y defensa, cada uno con aumentos considerables en comparación con el año previo. También se consideran fondos para la Universidad de El Salvador, para reforzar el Plan Control Territorial y para mejorar la infraestructura y el equipamiento del sistema policial.

Asimismo, el proyecto contempla recursos para respaldar la producción agrícola, subsidios para el gas, el transporte público y la energía eléctrica, así como un presupuesto especial de $90 millones para celebrar las elecciones de 2027.

Al concluir la entrega, Castro destacó la importancia de cimentar pilares fundamentales y confirmó que el anteproyecto será remitido a la Junta Directiva y luego a la Comisión de Hacienda para su análisis detallado junto a los titulares de las diferentes carteras del Estado.

Morazánico Holiday, 2025

On September 29 and 30, the Revenue Administration Service (SAR - Servicio de Administracion de Rentas) service areas will remain open during regular hours, in order to guarantee compliance with tax obligations, since the payment of the second installment of Payments on Account corresponding to the 2025 fiscal period is due on September 30, without the possibility of extension after this date.

Government denies that Tax Law has lost relevance in agreement with the IMF

The executive director of the SAR, Mariana Ríos, affirmed that the Government remains committed to passing the Tax Justice Act. According to her, the law seeks to comply with international standards on tax collection, prevent tax evasion, and correct loopholes that favour certain sectors, thereby preventing the country from becoming a tax haven.

Feriado Morazánico 2025

El 29 y 30 de septiembre las áreas de atención del Servicio de Administración de Rentas (SAR) se mantendrán abiertas en horario regular, a fin de garantizar el cumplimiento de las obligaciones tributarias, ya que el 30 de septiembre vence el pago de la segunda cuota de Pagos a Cuenta correspondiente al período fiscal 2025, sin que exista la posibilidad de prórroga luego de esta fecha.

Gobierno desmiente que la Ley Tributaria haya perdido relevancia en el acuerdo con el FMI

La directora ejecutiva del SAR, Mariana Ríos, afirmó que sigue vigente el compromiso del Gobierno para la aprobación de la Ley de Justicia Tributaria. La misma, según indicó, busca cumplir con los estándares intencionales en materia de recaudación, evitar la evasión y la corrección de vacíos que favorecen a ciertos sectores y así evitar que el país se convierta en un paraíso fiscal.

Finance Secretary asks deputies to help combat fake invoicing rather than raising taxes

Mexico's Finance Secretary, Édgar Amador Zamora, formally requested that members of parliament approve reforms to the Customs Law and the Tax Code in order to improve foreign trade revenue collection, strengthen the fight against smuggling, and prevent tax evasion - especially the issuance of fake invoices known as ‘factureras’.

El Secretario de Hacienda le pide a los diputados ayudar a combatir factureras antes que subir impuestos

El Secretario de Hacienda de México, Édgar Amador Zamora, solicitó formalmente a los diputados que aprueben las reformas a la Ley Aduanera y al Código Fiscal con el fin de mejorar la recaudación del comercio exterior, fortalecer el combate al contrabando y evitar la evasión de impuestos -especialmente la emisión de facturas falsas conocidas como “factureras”.

Interest rates on loans in dollars are becoming more expensive, while those in córdobas are becoming cheaper

The interest rate on dollar-denominated loans, which account for the majority of loans in Nicaragua, is on the rise, while those denominated in the national currency (Córdoba) show a slight reduction compared to last December, according to new data from the Central Bank (BCN - Banco Central de Nicaragua).

Las tasas de interés de los préstamos en dólares se encarecen, mientras en córdobas están más baratos

La tasa de interés de los préstamos en dólares, que son la mayoría en Nicaragua, está en ascenso, mientras que la de aquellos que están en moneda nacional (Córdoba) muestra una ligera reducción en comparación a diciembre pasado, según nuevos datos del Banco Central de Nicaragua (BCN).

Panama City Council announces: Everything is ready for the delivery of “October 2025” vehicle plates and stickers

The Panama City Council informs that owners of vehicles registered in this municipality may proceed to collect their vehicle plates and stickers. To do so, taxpayers must be up to date with their Impuesto de Circulación Vehicular (road tax) payments and have their vehicle inspected for that month.

Panama City Council announces moratorium on road tax payment

The Mayor's Office of Panama, in municipal agreement No. 248, approved a moratorium on road tax for taxpayers, individuals and legal entities with this type of debt, in which the exemption will be granted for surcharges, fines, penalties and others.

The moratorium will be in force from October 1 to 31, 2025, under a transitional scheme of percentages: from October 1 to 17: 100% exemption from surcharges, fines and penalties; and from 18 to 31 October: 50% exemption from surcharges, fines and penalties. In order to qualify for this benefit, taxpayers must comply with a series of measures, such as being up to date with their other municipal obligations and formalising payment within the period specified in the agreement.

Updating the Registro Único de Contribuyente (RUC - Single Taxpayer Registry) is mandatory for individuals and legal entities

What information needs to be up to date?

• General Information
• Location
• Economic Activities
• Obligations
• Establishments
• Related Third Parties
• Any other mandatory field marked with (*)
• You must also attach the documentation required by the system.

Penalties for non-compliance: Failure to comply with this obligation may result in fines ranging from USD$100.00 to USD$500.00, in accordance with the provisions of the Tax Procedure Code.

Resolution No. 201-6695 of August 12, 2025, extending the deadline until December 31, 2025.

New preferential interest rate schemes for mortgage loans

The tax regime will apply to financial intermediaries that are duly authorised by the Superintendency of Banks of Panama (Superintendencia de Bancos de Panamá) or, where applicable, by the competent regulatory body corresponding to the nature of the operation.

Law 468 of 2025, passed on 24 April, establishes a system of brackets based on the value of the property and the region where it is located, with maximum subsidised rates, fixed terms and coverage of up to 85% of the bank rate.

Law 468 of 2025, which replaces Law 3 of 1985, will enter into force as of January 2026.

Suspensions of the Registro Único de Contribuyente (RUC - Single Taxpayer Registry) in Panama

The General Directorate of Public Revenue listed suspended companies with deficiencies in the information related to the Registro Único de Contribuyente (RUC - Single Taxpayer Registry) and the database of the Public Registry of Panama, which constitutes the following data:

The General Revenue Directorate published a list of suspended companies with deficiencies in the information related to the RUC and the Panama public registry database, which includes the following data:

1. RUC duplicates
2. RUC not identified in the Public Registry

The suspension of the RUC of legal entities on the list is ordered, disabling the RUC to access the e-Tax 2.0 platform, so that the suspensions for the aforementioned deficiencies are automatically applied.

Legal Framework
Resolution No. 201-7109 of September 01, 2025

La Alcaldía de Panamá informa: Todo listo para la entrega de placas y calcomanías de ‘octubre 2025’

La Alcaldía de Panamá informa que los propietarios de vehículos inscriptos en este Municipio pueden proceder a realizar el retiro de las placas y calcomanías vehículares. Para realizar dicho proceso, los contribuyentes deben cumplir con el pago del Impuesto de Circulación Vehicular y contar con la revisión vehicular correspondiente. 

La Alcaldía de Panamá anuncia moratoria para el pago de impuestos de circulación

La Alcaldía de Panamá, en el acuerdo municipal N° 248, aprobó una moratoria en el impuesto de circulación para los contribyentes, por la cual se realizará la exoneración por recargos, multas, sanciones y otros a personas naturales y jurídicas que mantengan este tipo de deudas.

La moratoria regirá del 1 al 31 de octubre de 2025, bajo un esquema transitorio de porcentajes: del 1 al 17 de octubre: exoneración del 100% de recargos, multas y sanciones; y del 18 al 31 de octubre: exoneración del 50% de recargos, multas y sanciones. Para poder optar por este beneficio, los contribuyentes deben acogerse a una serie de medidas, como estar al día con sus demás obligaciones municipales y formalizar el pago dentro de período señalado en el acuerdo.

La actualización del Registro Único de Contribuyente (RUC) es obligatoria para personas naturales y jurídicas

¿Qué información debe estar actualizada?

• Información General
• Ubicación
• Actividades Económicas
• Obligaciones
• Establecimientos
• Terceros Vinculados
• Cualquier otro campo obligatorio marcado con (*)
• También deberás adjuntar la documentación requerida por el sistema.

Sanciones por incumplimiento: El incumplimiento de esta obligación puede conllevar la imposición de multas que va entre los USD$100.00 y USD$500.00, de acuerdo con lo establecido en el Código de Procedimiento Tributario.

Resolución Nª201-6695 de 12 de agosto de 2025, extendiéndose el plazo hasta el 31 de diciembre de 2025

Nuevos regímenes sobre interés preferencial para préstamos hipotecarios

El régimen fiscal será aplicable a los intermediarios financieros que se encuentren debidamente autorizados por la Superintendencia de Bancos de Panamá o por el ente regulador competente que corresponda a la naturaleza de la operación.

La Ley N°468 de 2025, aprobada el 24 de abril, establece un sistema de tramos según el valor de la vivienda y la región donde se ubique, con tasas subsidiadas máximas, plazos determinados y una cobertura de hasta el 85 % de la tasa bancaria.

La Ley 468 del 2025 que subroga la Ley 3 de 1985 entrará en vigor en enero de 2026.

Suspensiones del Registro Único de Contribuyentes (RUC) en Panamá

La Dirección General de Ingreso (DGI) publicó un listado de sociedades suspendidas por deficiencias en la información relacionada con el RUC y la base de datos del Registro Público de Panamá, la cual constituye con los siguientes datos:

1. Duplicidades de RUC
2. RUC no identificados en el Registro Público

Se ordena la suspensión del RUC de las personas jurídicas en las listas, quedando inhabilitado para acceder a la plataforma e-Tax 2.0, a fin de que se apliquen automáticamente las suspensiones por las deficiencias antes mencionadas.

Marco Legal
Resolución N° 201-7109 del 01 de septiembre del 2025.

Trump's tariffs hit less than expected: OECD raises global growth forecast

Donald Trump has imposed tariff increases on most trading partners, bringing the effective rate to 19.5%. Global growth will be 3.2% in 2025, as estimated by the Organisation for Economic Co-operation and Development (OECD), which changed its previous June projection upwards by 0.3 percentage points. The U.S. economy could eventually see growth slow to 1.8%, down from a 2.8% increase last year. Growth in the euro zone would go from 1.2% in 2025 to 1% the following year. The OECD warns of signs of a slowdown in production growth, this since August, particularly in South Korea, Germany and Brazil, and in consumption in the United States, the Eurozone and China.

Los aranceles de Trump golpean menos de lo esperado: la OCDE eleva su previsión de crecimiento global

Donald Trump ha impuesto aumentos arancelarios a la mayoría de los socios comerciales, llevando a 19,5% la tasa efectiva. El crecimiento mundial será de un 3,2% en 2025, según lo estimado por la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico​ (OCDE), que cambió su anterior proyección de junio al alza por 0,3 puntos porcentuales. La economía de Estados Unidos podría llegar a sufrir una desaceleración en el crecimiento al 1,8%, frente a un aumento del 2,8% el año pasado. El crecimiento en la eurozona pasaría del 1,2% en 2025 al 1% el siguiente año. La OCDE advierte señales de desaceleración en el crecimiento de la producción, esto desde agosto, particularmente en Corea del Sur, Alemania y Brasil, y en el consumo de Estados Unidos, la eurozona y China.