El 8 de mayo de 2026, el Banco Central Europeo (BCE) publicó su “Informe sobre buenas prácticas para las pruebas de estrés de riesgos climáticos y relacionados con la naturaleza” [pdf, 2 mb], proporcionando a los bancos ejemplos de buenas prácticas observadas durante la Prueba de Estrés de Riesgo Climático (Climate Risk Stress Test – CST) del BCE en 2022 y las posteriores actividades de seguimiento supervisor llevadas a cabo entre 2023 y 2025.
- La Prueba de Estrés de Riesgo Climático del BCE de 2022 marcó un hito clave en el fortalecimiento de las prácticas de gestión del riesgo climático en todo el sector bancario.
- La CST actuó como catalizador para que los bancos mejoraran sus capacidades de pruebas de estrés climático e integraran los riesgos climáticos en marcos más amplios de gestión de riesgos.
- Si bien se han logrado avances significativos, el BCE señala que siguen siendo necesarias mejoras adicionales en los marcos y enfoques de modelización.
¿Cuál es el propósito y alcance del informe del BCE sobre prácticas de gestión de riesgos relacionados con el clima?
El informe comparte buenas prácticas para ayudar a los bancos a avanzar en sus enfoques de gestión de riesgos relacionados con el clima, incluyendo la preparación de cara a las próximas Directrices de la Autoridad Bancaria Europea (EBA - European Banking Authority). La guía no es vinculante y tiene carácter ilustrativo, sirviendo como una referencia flexible adaptada a las circunstancias de cada institución en lugar de establecer expectativas supervisoras.
¿Qué desafíos persisten en relación con los datos climáticos y relacionados con la naturaleza?
El BCE identificó desafíos continuos en la recopilación de datos sobre emisiones de gases de efecto invernadero (GEI) y Certificados de Eficiencia Energética (Energy Performance Certificates - EPC). Las instituciones también están desarrollando indicadores y metodologías propios para mejorar las brechas de datos e identificar contrapartes altamente expuestas a riesgos de transición.
¿Cómo están avanzando los bancos en la modelización de los riesgos de transición relacionados con el clima?
- El BCE identificó buenas prácticas para el análisis del riesgo climático a nivel de contraparte.
- Los modelos avanzados se alinearon más estrechamente con los escenarios de la prueba de estrés del BCE de 2022.
- Los bancos están ampliando las variables utilizadas más allá de los precios del carbono y los indicadores sectoriales.
- Los modelos climáticos específicos por sector se integran cada vez más en los modelos de Probabilidad de Incumplimiento (Probability of Default - PD).
- Existe un mayor uso de evaluaciones de riesgo crediticio granulares a nivel de contraparte.
- La modelización del riesgo climático se está ampliando desde las PD hacia las estimaciones de Pérdida Dada el Incumplimiento (Loss Given Default - LGD).
¿En qué se diferencia el informe actualizado del BCE respecto del informe de 2022?
En comparación con el informe del BCE de 2022 [pdf, 1.105 kb], el informe actualizado amplía su enfoque en:
- metodologías más sofisticadas de modelización del riesgo físico;
- enfoques de pruebas de estrés para riesgos relacionados con la naturaleza.
El informe de 2026 pone mayor énfasis en los enfoques de modelización para integrar el riesgo climático en los marcos de pruebas de estrés, particularmente en lo relativo a los riesgos físicos y los riesgos relacionados con la naturaleza. Las Tablas 1 a 3 del informe del BCE ofrecen más detalles sobre las buenas prácticas observadas.
Alcance y propósito
Esta publicación ayuda a las instituciones a fortalecer sus capacidades de pruebas de estrés y análisis de escenarios antes de la entrada en vigor de las Directrices de la EBA, aplicables a partir del 1 de enero de 2027.
¿Cómo te podemos ayudar?
Nuestros equipos se especializan en apoyar a las instituciones en el fortalecimiento de las capacidades de gestión de riesgos y pruebas de estrés relacionadas con el clima y la naturaleza, alineadas con las expectativas supervisoras del BCE. Desde la integración en la gobernanza y las evaluaciones de materialidad hasta las infraestructuras de datos climáticos, el análisis de escenarios, la modelización de riesgos de transición y físicos, las pruebas de estrés y su integración en los marcos de riesgo crediticio, nuestros servicios acompañan todo el ciclo de vida de la gestión del riesgo climático. Contactanos para recibir asesoramiento personalizado.